Брокерской дилерской

Как известно, одним из главных направлений преобразований в сфере городского управления является реформирование жилищной сферы города. Помимо всего прочего, такое реформирование предусматривает и возможности привлечения частных фирм к эксплуатации жилых зданий, находящихся в муниципальной собственности кондоминиумов, жилищно-строительных кооперативов и пр. Вряд ли эти процессы пойдут быстро и гладко, и тем не менее это перспективная тема, работать над которой надо начинать уже сегодня. (Кстати, сотрудничество с жилищно-строительными кооперативами может быть весьма полезным в брокерской деятельности.)

Начало деятельности девелоперских фирм в Петербурге относится к началу 90-х годов. Уже в 1991-1992 гг. появляются первые фирмы, пытающиеся специализироваться на этом виде бизнеса. Однако до 1994-1995 гг. такие фирмы были исключительным явлением на рынке, хотя исключительно девелоперскими они не являлись. Для всех них характерно сочетание и девелоперской, и брокерской деятельности, и именно это сочетание с учетом характера взаимодействия первичного и вторичного рынков недвижимости в 1991-1993 гг. дало им возможность устойчивого поступательного развития. Используя участие в строительстве нового жилья, они имели возможность более дешевого приобретения квартир на первичном рынке. Эти квартиры использовались для расселения коммунальных квартир или приобретения квартир на вторичном рынке, продажа которых (иногда с предварительным проведением модернизации, ремонта) обеспечивала поступление финансовых ресурсов для новых операций на первичном рынке. Накопленный этими фирмами опыт стал предметом специального внимания брокерских фирм, и ряд их с 1993 г. и особенно в 1994-1995 гг. начинает активно внедряться на первичный рынок [68].

Можно также говорить о различиях в рисках применительно к различным сферам деятельности на рынке недвижимости: брокерской деятельности, оценке, деве-лопменту и пр. В реальной экономической практике все

в приходной части: (а) поступления от страховой деятельности (прямое страхование, принятое перестрахование, возмещения убытков от перестраховщиков, регрессы, комиссионные вознаграждения цедента, т. е. перестрахователя); (б) поступления от инвестиционной деятельности; (в) поступления от брокерской деятельности; (г) прочие доходы;

Одним из главных участников биржевых торгов является брокерская контора или брокер. Брокерская деятельность регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг". Она предполагает совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения (комиссии) или доверенности. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером. Особенностью брокерской деятельности является ее посреднический характер.

Автор книги - доктор экономических наук, профессор Бланк Игорь Александрович продолжительное время сочетает научную и преподавательскую работу по проблеме финансового менеджмента с практической деятельностью в качестве главного эксперта и консультанта ряда компаний. Им изданы известные моногрьфии «Инвестиционный менеджмент», «Стратегия i/i тдктж: управления финансами», «Экономические of.,40'-1.!:' и;лржг-Г)Т! торговли и брокерской деятельности», «Торговый менеджмент», «Словарь-справочник финансового менеджера», «Управление прибылью», «Основы финансового менеджмента» (в двух томах) и другие, которые широко используются в учебном процессе и практической деятельности предприятий.

в приходной части: (а) поступления от страховой деятельности (прямое страхование, принятое перестрахование, возмещения убытков от перестраховщиков, регрессы, комиссионные вознаграждения цедента, т. е. перестрахователя); (б) поступления от инвестиционной деятельности; (в) поступления от брокерской деятельности; (г) прочие доходы;

Мой личный опыт брокерской деятельности и опыт моих знакомых брокеров действительно подтверждают подобные факты. Говорить основательно об этом мне позволяет то, что суммарное количество наших клиентов наверняка перевалило за тысячу, а это вполне достаточная статистическая величина для любого адекватного математического расчета.

Положение определяет функции и права регионального отделения. Основными функциями являются контроль за соблюдением законодательства на рынке ценных бумаг, регистрация выпусков ценных бумаг, лицензирование дилерской и брокерской деятельности, лицензирование регистраторской деятельности, организация и проведение квалификационных экзаменов специалистов рынка ценных бумаг.

разрешено требовать оплату за все, что они пожелают. Была реализована концепция брокерских фирм с пониженной комиссией, которые выполняют приказы о покупке и продаже за небольшую комиссию, но не предоставляют консультаций по вложению средств. Это решение также способствовало диверсификации брокерской деятельности в направлении расширения охватываемых ею областей финансов.

брокерской деятельности. Согласно ему Купеческая гильдия

Сегрегация (Segregation): Разделение счетов и активов клиента и брокерской (дилерской) фирмы. Требуется правилами регулирующих органов Великобритании для защиты средств клиентов.

рынке: брокерской, дилерской, трастовой, депозитарной и биржевой. К ценным бумагам,

особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской

23. Положение "Об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской

— использование такого программного обеспечения, при котором ведение учетных регистров депозитарного учета совмещается с ведением регистров внутреннего учета операций с ценными бумагами при осуществлении брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами;

12. Нарушения «Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг РФ».

Так, ОАО «Гарант» на период с мая по август 2000 г. был заключен договор с ЗАО «Радио» об использовании эфирного времени на осуществление рекламы о покупке акций ОАО «НПЗ». При этом в тексте рекламы содержались ссылки на скорое падение цен на данные акции и призывы к их скорейшей продаже, в частности компании «Гарант». Данная реклама проводилась компанией «Гарант» с нарушением п. 2.1 «Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг РФ», согласно которому при осуществлении брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг профессиональным участником рынка ценных бумаг нельзя осуществлять манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуждения к покупке или продаже ценных бумаг, в том числе посредством предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информа-

документы по проверке центральным аппаратом ФКЦБ России организаторов торговли, брокерской, дилерской и депозитарной деятельности (акты проверок, отчеты, запросы, предписания);

2. Установить, что до 1 июля 2001 года для соблюдения требований подпункта д) пункта 8 Порядка, в части соответствия специалистов соискателя лицензии квалификационным требованиям ФКЦБ России, достаточно наличия в штате соискателя лицензии не менее одного специалиста по брокерской, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и не менее двух специалистов по депозитарной и клиринговой деятельности.

10. Для выдачи лицензии на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами соискатель, кроме документов, указанных в пункте 9 настоящего Порядка, представляет также копию Правил внутреннего учета операций с ценными бумагами, утвержденных в установленном соискателем порядке.

Другое направление осуществления нормотворческой функции ФКЦБ России связано с установлением требований к правилам осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Так, отдельными актами ФКЦБ России определяются требования к осуществлению следующих видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерской, дилерской, депозитарной, клиринговой, деятельности по управлению ценными бумагами, по организации торговли, по ведению реестров именных ценных бумаг.

Навигация

Главная

Новое

Акционер Америка Агрессивность