|
Балансовых соотношений
Это одна из наиболее сложных проблем финансового менеджмента. В этой части анализа придется выйти за пределы круга балансовых показателей и привлечь к рассмотрению дополнительные материалы. Здесь проходит грань между чисто финансовым анализом и технико-экономическим.
Первые счетно-аналитические обзоры Центросоюза писал его сотрудник Н. Р. Вейцман. И не случайно, что его перу принадлежит и первый труд по счетному анализу, изданный в 1924 г. Значение работы Н. Р. Вейцмана «Счетный анализ (методы исследования деятельности предприятия по данным его бухгалтерии)» велико. В ней были заложены основные исходные моменты, которые нашли свое развитие в более поздних работах по экономическому анализу, хотя с позиций сегодняшнего дня она не была свободна и от существенных недостатков. Вот, например, как сам автор, спустя 30 лет, оценивал свой первый труд: «В этой работе анализ оперативной деятельности предприятия с самого начала рассматривался в неразрывной связи с разбором балансовых показателей. Были сформулированы также научные позиции анализа, конечно, в весьма не совершенном еще виде. В частности, автор считал тогда обязательным для анализа один только метод дедукции, не связывая его с использованием приемов индуктивного исследования. Вместе с тем необходимо отметить, что методу сравнения, который ныне признан одним из важнейших элементов аналитической работы, в названном труде отводилось главенствующее место» [19, с. 141].
Первые счетно-аналитические обзоры Центросоюза писал его сотрудник Н. Р. Вейцман. И не случайно, что его перу принадлежит и первый труд по счетному анализу, изданный в 1924 г. Значение работы Н. Р. Вейцмана «Счетный анализ (методы исследования деятельности предприятия по данным его бухгалтерии)» велико. В ней были заложены основные исходные моменты, которые нашли свое развитие в более поздних работах по экономическому анализу, хотя с позиций сегодняшнего дня она не была свободна и от существенных недостатков. Вот, например, как сам автор, спустя 30 лет, оценивал свой первый труд: «В этой работе анализ оперативной деятельности предприятия с самого начала рассматривался в неразрывной связи с разбором балансовых показателей. Были сформулированы также научные позиции анализа, конечно, в весьма не совершенном еще виде. В частности, автор считал тогда обязательным для анализа один только метод дедукции, не связывая его с использованием приемов индуктивного исследования. Вместе с тем необходимо отметить, что методу сравнения, который ныне признан одним из важнейших элементов аналитической работы, в названном труде отводилось главенствующее место» [19, с. 141].
Информационные связи бухгалтерской отчетности в динамике характеризуются преемственностью балансовых показателей, вступительных сальдо некоторых форм годового отчета. В частности, остатки по статьям вступительного баланса на начало года должны совпадать с данными одноименных статей заключительного баланса на конец предыдущего года. Возможные несовпадения, связанные, например, с изменениями номенклатуры статей баланса, с изменением методологии расчета отдельных статей, организационной перестройкой организации, должны подробно комментироваться в пояснениях к отчету.
Все факты хозяйственной жизни организации отражаются на бухгалтерских счетах. По окончании отчетного периода по каждому счету подсчитываются обороты (итоги уменьшения и увеличения средств или источников) за данный период и сальдо на конец отчетного периода. На основании этих сальдо и составляется заключительный баланс. Баланс в бухгалтерском смысле — это свод сальдо счетов (активных счетов — в активе, а пассивных — в пассиве баланса). Конечное сальдо по счету выводится по формуле: конечное сальдо = начальное сальдо + увеличение — уменьшение. Следовательно, достоверность конечного сальдо, а значит и балансовых показателей, зависит от точности трех слагаемых вышеуказанной формулы.
4. Интерпретация балансовых показателей возможна лишь с привлечением данных об оборотах. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с соответствующими суммами оборотов. Например, в балансах двух коммерческих организаций по статье «Производственные запасы» числится одинаковая сумма в 2 млн руб. Оборот запасов за год в первой коммерческой организации составляет 24 млн руб., а во второй — 4 млн руб. Следовательно, в первом случае запасы обеспечивают 1/12 часть годового потребления (месячный запас), а во втором случае — половину годового потребления (полугодовой запас).
4) раскрытие содержания балансовых показателей проявляется только с применением данных об оборотах, отражаемых на соответствующих счетах. Так, по статье баланса (код строки 214) «Готовая продукция и товары для перепродажи» двух фирм остаток в одной и той же сумме 1 млн руб., но годовой оборот этих запасов в первой фирме — 12 млн руб., или 1/12 часть годового запаса, т. е. месячный запас; во второй фирме этот показатель — 2 млн руб., т. е. она имеет полугодовой запас.
Счета статистической отчетности для балансовых показателей
Назначение отчета о движении денежных средств. Отчетный бухгалтерский баланс отражает имущество организации в увязке с источниками его образования за счет собственного и заемного капитала. Сравнение балансовых показателей на начало и конец отчетного периода позволяет выявить происшедшие за отчетный период изменения в стоимости имущества, его структуре, а также в источниках финансирования и структуре собственного и заемного капитала.
Первыми в таблице идут коэффициенты рентабельности ('или доходности). В ходе анализа можно определить коэффициенты рентабельности продаж фирмы (return on sales), рентабельности ее активов (return on assets) или доходности капитала (return on equity). В качестве показателя прибыли в первом и втором случаях берется прибыль корпорации до выплаты процентов и налогов (EBIT — earnings before interest and taxes), а в последнем — чистая прибыль- Кроме того, если один показатель, на основе которого вычисляется финансовый коэффициент, взят из отчета о финансовых ре' зулътатах деятельности компании и, следовательно, описывает определенный период времени, а второй компонент берется из баланса и представляет собой отображение финансового состояния компании на конкретный момент, то обычно вычисляется среднее арифметическое балансовых показателей на начало и конец года и это число используется в качестве знаменателя.
Предпосылки, на которых покоятся рекомендации о пересчете показателей основного капитала. Наши рекомендации о признании прибылей и убытков от пересчета текущих активов и пассивов покоятся на ряде предпосылок, которые нужно тщательно проанализировать. Предположение о быстром обороте товарных запасов имеет значение и не противоречит сегодняшней модели учета. Свидетельств того, что скорость оборота товарных запасов велика, в изобилии. Предположение, что товарные запасы подлежат продаже и продаются, нужно для того, чтобы оправдать существующие значения балансовых показателей. А предположение, что сегодняшний курс обмена является самой точной оценкой завтрашнего, создает базу для признания прибылей и убытков от операций с этими активами и пассивами.
Мы описали одно из важнейших понятий, используемых при моделировании производственно-технологического уровня экономических процессов. Второе важнейшее понятие связано с описанием потоков продуктов и ресурсов между производственными единицами. Поскольку потоки продуктов и ресурсов материальны, то к ним применим закон сохранения вещества, который в экономике отражается в виде балансовых соотношений. Если
где х2 — потребление сырья второй производственной единицей, уг — выпуск продукции первой. В общем виде принцип построения балансовых соотношений можно сформулировать так: суммарное использование любого ресурса в системе не больше, чем его запасы плюс его производство в системе плюс его поставки извне.
Итак, мы описали два основных принципа описания производственно-технологического уровня экономической системы — разделение ее на элементарные производственные единицы и установление балансовых соотношений между ними. Возникает вопрос о том, на какие производственные единицы разбивать конкретную изучаемую систему.
Книга разбита на три части. В первой части, состоящей из двух глав, обсуждаются принципы математического моделирования производственно-технологического уровня экономических систем. Первая глава посвящена моделированию как методу научного исследования, особенностям моделирования экономических систем, а также основным представлениям о математических моделях и методам их анализа. Во второй главе излагаются основные принципы моделирования производственно-технологического уровня экономических систем. Описываются методы построения балансовых соотношений, свойства и типы производственных функций, методы моделирования потребления, основные этапы процесса прикладного моделирования и особенности моделирования систем с неопределенными факторами.
В данной главе описаны основные принципы построения моделей производственно-технологического уровня, являющихся в настоящее время наиболее распространенными в прикладных экономико-математических исследованиях. Хотя модели эти весьма разнообразны (как разнообразны и сами моделируемые экономические системы), можно сформулировать некоторые основные положения и понятия, общие для большинства моделей. В § 1 дается общее представление о моделях такого типа, а также описываются принципы построения балансовых соотношений, являющихся одним из основных элементов моделей производственно-технологического уровня. Следующие четыре параграфа посвящены фундаментальному понятию экономико-математического моделирования — производственным функциям: в § 2 дается общее представление о производственных функциях н рассматриваются свойства функций выпуска, в § 3 описаны наиболее распространенные типы функций выпуска,-§ 4 посвящен функциям затрат и производственным способам, § 5 — методам построения производственных функций. В § 6 рассмотрены математические модели потребления. В §§ 7, 8 описаны методы анализа моделей производственно-технологического уровня экономических систем.
и продуктов в этих единицах. Потоки материальных благ между экономическими единицами должны удовлетворять физическим законам сохранения вещества. Эти законы выражаются в виде балансовых соотношений. Если, скажем, в модели имеются две производственные единицы, причем первая из них выпускает за заданный период времени некоторый продукт в количестве у, который может быть сырьем для второй производственной единицы либо может вывозиться за пределы моделируемой системы в количестве w, то в отсутствие запасов и ввоза этого продукта можно сформулировать соотношение
Общие проблемы построения математических моделей экономических систем обсуждаются в [2, 7, 10, 13, 21, 29, 35, 36, 39, 59, 86, 89, 92]. Вопросам формулировки балансовых соотношений особое внимание уделяется в [2, 3, 29, 46, 59, 73, 97]. В книге [36] рассматриваются не только материальные, но и финансовые балансы.
Как уже говорилось в гл. 2, помимо балансовых соотношений в модели должны быть описаны производственные функции «элементарных» производственных единиц. В наиболее простых п распространенных многоотраслевых моделях в качестве такой «элементарной» единицы рассматривается отрасль народного хозяйства, которая описывается на основе производственной функции типа технологического процесса с единственным продуктом. В этом случае «элементарная» производственная единица может
счет сокращения кредиторской задолженности, либо за счет опережающего роста оборотных средств (текущих активов). Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно - оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением оборотных активов. Поэтому единственным приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание оборотных активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи "Прибыль". Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозируемом периоде прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения оборотных активов над краткосрочными пассивами.
б) сложившиеся на предприятии уровни пропорционально меняющихся балансовых статей и соотношения между ними оптимальны. Данный метод опирается на последние отчетные данные, результаты структурного анализа затрат и доходов, результаты анализа оборачиваемости отдельных активных и пассивных статей, а также на динамику балансовых соотношений.
Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.
Банковская деятельность Безвозмездной финансовой Безвозмездном получении Безубыточность производства Безубыточности производства Безусловного выполнения Безусловно положительного Библиотечно информационных вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
