Депозитное учреждение

ДЕПОЗИТНОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО документ, подтверждающий право его владельца на средства, размещенные на депозит.

Депозитное свидетельство 73

BDR: См. bearer depositary receipt (депозитное свидетельство на предъявителя).

bearer depositary receipt (депозитное свидетельство на предъявителя): Депозитная расписка в форме документа на предъявителя; используется в целях облегчения расчетов по коммерческой деятельности иностранных корпораций.

depositary receipt (депозитное свидетельство): Механизм, позволяющий вести торговлю иностранными акциями на американских фондовых биржах в тех случаях, когда законодательство другой страны запрещает иностранцам владеть акциями национальных фирм. Акции депонируются в банке в стране происхождения корпорации, а аф-филиированный банк или банк—корреспондент этого банка в Соединенных Штатах выпускает депозитные свидетельства на депонированные акции. Американские инвесторы могут покупать эти свидетельства и торговать ими на той или иной американской фондовой бирже так же, как и другими акциями. Основной целью выпуска свидетельства является официальная идентификация права собственности на акции в другой стране.

EDR: См. European Depository Receipt (европейское депозитное свидетельство).

European Depository Receipt (EDR) (европейское депозитное свидетельство): Европейские депозитные свидетельства сходны с амери-

канскими депозитными свидетельствами, облегчающими процесс инвестирования средств американцев в ценные бумаги других стран. Впервые европейские депозитные свидетельства появились в Лондоне в 1963 г. и предназначались для упрощения международной торговли японскими ценными бумагами. Это — отчуждаемое (обращающееся) свидетельство на определенное количество конкретных ценных бумаг, депонированных в банке в стране происхождения ценных бумаг. Такие свидетельства устраняют необходимость перевозки настоящих сертификатов акций, упрошая, ускоряя и удешевляя, таким образом, передачу правового титула собственности. Ср. American Depository Receipt (американское депозитное свидетельство, депонированная в банке США расписка на иностранные акции).

американская депозитарная расписка (АДР); американское депозитное свидетельство (АДР)

глобальная депозитарная расписка; глобальное депозитное свидетельство

международная депозитарная расписка; международное депозитное свидетельство

2. Счета автоматического перечисления средств (счета ATS) в коммерческих банках. Счет ATS (automatic-transfer-system account) представляет собой комбинацию сберегательного счета, по которому депозитное учреждение выплачивает процент на остаток, и чекового счета, на который процент не начисляется. Обычно вкладчик поддерживает на чековом счете небольшой остаток, но свободно выписы-

вает чеки. Как только на чековом счете образуется отрицательный баланс, депозитное учреждение автоматически переводит на него необходимую сумму со сберегательного счета, по которому выплачивается процент.

( f>cf)(\',inic. ;t:/n>i::, к'по.чшчг)) на спс/к'/тлел^ной книжке Сберегательный счет на сберегательной книжке (passbook savings account) предусматривает, что его владелец должен предъявлять сберегательную книжку каждый раз, когда он делает вклад или снимает деньги со счета. Депозитное учреждение или владелец депозита записывает в книжке все вклады и снятия со счета. В США сберегательные депозиты с выдачей сберегательной книжки более популярны, чем депозиты с выпиской.

Поэтому современные определения коммерческого банка отталкиваются от состава его активов и пассивов. Хотя, как мы увидим, это отличие также постепенно стирается, коммерческие банки пока остаются единственными финансовыми учреждениями, очень мало ограниченными в части предоставления коммерческих (связанных с бизнесом) ссуд и привлечения чековых депозитов, которые выступают как их пассивы. Поэтому мы будем следовать современной практике и понимать под коммерческим банком (commercial bank) депозитное учреждение, относительно не ограниченное в возможности предоставления коммерческих ссуд и имеющее законное право создавать чековые депозиты.

Коммерческий банк (commercial bank) — депозитное учреждение, относительно неограниченное в выдаче коммерческих ссуд и имеющее законное право на открытие чековых счетов.

Сберегательное учреждение (thrift institution) — в настоящее время любое депозитное учреждение, не являющееся коммерческим банком, в том числе ссудо-сберегательные ассоциации, сберегательные банки и кредитные союзы.

Все :~п и сдвиги во внешней среде создали такие условия, в которых банки (мы будем часто использовать слово «банк» вместо понятия «депозитное учреждение») вынужден ю сталкиваются с усилением конкуренции и вместе с тем с расширением возможно; гей, появлением большей свободы выбора. Банкам приходится решать, в какой инвестиционной области им работать, а также предоставлять ли им услуги клиентам <'()(". ,ь\атно» или же брать с. клиентов плату за каждую услугу напрямую, явно. Банки т,)). :«- стоят перед выбором между широким спектром инвестиций, но с подоб-

1 1ок, • , деятельности депозитного учреждения Пожалуй, самым популярным индикатором состояния дел в депозитном учреждении является его текущая прибыльность (current profitability). Ведь в конце концов, если депозитное учреждение прибыльно, то наверняка дела у него обстоят довольно хорошо. Существует множество показателей прибыльности. Наиболее известны следующие — доходность активов и прибыль на собственный капитал. Доходность активов (return on assets) — показатель прибыльности депозитного учреждения, равняется отношению чистого дохода, или прибыли, к общим активам в процентах. Этот показатель позволяет оценить доходность активов депозитного учреждения и особенно полезен при сравнении доходностей разных видов активов — торгово-промышленных, ипотечных ссуд и т. п. Показатель прибыли на собственный капитал (return on equity) есть отношение общего чистого дохода к собственному капиталу депозитного учреждения. Он показывает, несколько прибыльными являются акции депозитного учреждения, и особенно полезен при сравнении прибыльности различных депозитных учреждений.

Одним из важнейших показателей является прирост активов (asset growth). Показатель увеличения (уменьшения) стоимости активов депозитного учреждения (наряду с его прибыльностью) является приемлемым индикатором как текущего состояния депозитного учреждения, так и его перспектив. Существует еще один популярный индикатор, хорошо отражающий состояние депозитного учреждения. Это показатели текущих кредитных операций данного учреждения. Основными прямыми показателями здесь являются чистые потери по ссудам и доля ссуд, которые считаются данным учреждением недействующими, в общем объеме кредитования. Чистые потери по ссудам (net loan losses) — это чистые потери дохода, которые несет депозитное учреждение, когда должник не может выплатить ссуду, а недействующие ссуды (non-performing loans) — это ссуды, по которым заемщики частично или полностью не могут вернуть ни основной суммы, ни процентов. Существуют еще некоторые тщательно отслеживаемые показатели кредитных операций депозитного учреждения — резервы для возмещения потерь по ссудам и резервы для покрытия сомнительных долгов. Резервы для возмещения потерь по ссудам (loan loss reserves) — это наличные активы, составляющие страховой фонд депозитного учреждения, предназначенный на покрытие полностью или частично невозвращенных ссуд. Резервы для покрытия сомнительных долгов (loan loss provisions) — это размер увеличения резервов для покрытия потерь по недействующим ссудам в течение определенного периода (обычно за базу берется один год).

Обесмс'к ! >ис ликвидности депозитных учреждений Существует ярко выраженная взаимозависимость между платежеспособностью и ликвидностью банка. Если вообще платежеспособное депозитное учреждение оказывается в ситуации, когда ему не хватает наличных денег для удовлетворения выданного обязательства, то приходится срочно (а поэтому не всегда выгодно) продавать какие-то активы, что снижает прибыль, и в конечном итоге это учреждение может стать неплатежеспособным. К тому же если более чем одно депозитное учреждение окажется неликвидным в одно и то же время, то у вкладчиков может возникнуть ощущение, что все банки находятся на грани краха. Если такое ощущение «сконденсируется» до уверенности, то вкладчики одновременно станут изымать свои вклады из банкой, что и явится причиной неплатежеспособности депозитных учреждений.

Обе, ;: ii г •жопомпчгскон :-)фф''к тиши к -п i Следующей целью регулирования деятельности депозитных учреждений является, в частности, обеспечение и повышение экономической эффективности банковской сферы и в целом улучшение функционирования экономики. Поскольку мы говорим о банковской сфере (впрочем, это верно и для любой отрасли), то главными составляющими общей эффективности являются техническая эффективность (technical efficiency) и аллокационная эффективность (allocativc efficicncti). Депозитное учреждение достигает технической эффективности, если оно предоставляет свои услуги по наиболее низким ценам из их возможных вариантов (с точки зрения затраченных в процессе производства ресурсов общества, т. е. у предоставляемых им услуг будут самые низкие альтернативные издержки). Депозитное учреждение достигает д.хлокационной эффективности, если цены на его услуги равны предельным издержкам (цена на банковские услуги устанавливается на уровне дополнительных издержек, связанных с предоставлением последней банковской услуги).

Навигация

Главная

Новое

Акционер Америка Агрессивность