|
Долгосрочной скользящей
ООО «Торговый дом «Свод» образовано в 1993 году в Южном административном округе Москвы. Целью создания компании является организация сети предприятий торговли в рамках долгосрочной программы развития города. Реализуемый компанией проект создания торгово-сервисного комплекса в полной мере отвечает задачам ликвидации стихийных рынков улучшения облика столицы поднятия торговых и бытовых услуг в микрорайоне на более качественный уровень.
Основными особенностями долгосрочной программы являются: ее практическая ориентация, учет специфики управления финансами в отдельных отраслях экономики; уникальное компьютерное обеспечение учебного процесса (прикладные компьютерные программы, компьютерные деловые игры), проведение занятий преподавателями, имеющими большой опыт практической работы и делового консультирования.
Производственная стратегия — это подсистема корпоративной стратегии, представленная в виде долгосрочной программы конкретных действий по созданию и реализации продукта организации.
противодействия; Наличие долгосрочной программы коренного
• Наличие долгосрочной программы коренного реформирования, направленной на решение проблемы
предполагают, что в рамках долгосрочной программы развития фондового
бумаг требуют подготовки долгосрочной программы развития рын-
долгосрочной программы развития фондового рынка должна существо-
лении долгосрочной программы «хорошего здоровья» для вашей фирмы».
Представление целей начинается с верхнего яруса, дальше они последовательно разукрупняются. Причем основным правилом разукрупнения целей является полнота: каждая цель верхнего уровня должна быть представлена в виде подцелей следующего уровня исчерпывающим образом, т. е. так, чтобы объединение понятий подцелей полностью определяло понятие исходной цели. На рис. Д.З показан фрагмент примерного Д.ц. долгосрочной программы развития региона.
СТРАТЕГИЯ КОРПОРАЦИИ (corporate strategy)- это деловая концепция организации на заданную стратегическую перспективу, представленная в виде долгосрочной программы конкретных действий, которые способны реализовать данную концепцию и обеспечить организации конкурентные преимущества в достижении целей.
Чтобы избежать этой ловушки, необходимо дождаться подтверждения от долгосрочной скользящей средней. В этом примере, 20-колоночная средняя не поворачивает наверх и падение, начавшееся в точке В, продолжается почти весь 1998 год. В точке D появляется еще одна бычья ловушка, которую следует избегать тем же манером, что и в точке С. Наконец, в точке Е цена остается выше скользящих средних достаточно долго, что заставляет их повернуть наверх. Как и на Рис. 30 этот
Рис. 32 Диаграмма "крестики-нолики" для CSCO, размер ячейки 3.6% Кривизна повышающегося тренда стала более плоской в начале 1999 года. В этот период, (точка F) низы совпали со скользящей средней, предложив, тем самым, замечательную возможность покупки. Темп восхождения начал ускоряться снова в третьем и четвертом кварталах 1999 года, и при этом, низы ни разу не опускались до уровня долгосрочной скользящей средней, но только до краткосрочной (точки G и Н), которая также оставалась выше нее. В общем случае, это наилучший тип тренда наверх для покупки - он настолько силен, что откаты никогда не касаются даже выгибающейся наверх долгосрочной скользящей средней.
Затем цена резко поднимается вверх, прежде чем войти в период неравномерной консолидации в точке D. И снова, падения цены в течение периодов повышения долгосрочной скользящей средней, следует рассматривать как возможность для покупки. Хотя минимум, установленный в точке Е, находится ниже 20-колоночной средней, эта линия, все еще поднимается и другая замечательная возможность покупки появляется в точке F. После еще одного
Мы на медвежьем рынке? Так мог бы подумать человек, упражняющий свою силу духа, слушая ежедневную паническую какофонию финансовых средств информации Проблема состоит в там, что, в то время как медвежий рынок может чувствоваться, на самом деле это будет - не медвежий рынок по какому-либо разумному определению. Посмотрим на диаграмму S&P 500 (SPX) с 1987 года до настоящего времени, наряду с его 20-месячным скользящим средним значением [воспроизведенную здесь как Число(рисунок) 10.3 на странице 236]. Периоды медвежьего рынка очень ясно определены областями, обведенными круусками, на этой диаграмме в 1987-1988, 1990-1991, и 1994, в которых SPX опустился токе этой ключевой долгосрочной скользящей средней. При взгляде немного дсшее в прошлое, падения SPX ниже его 20-месячного скользящего среднего значения произошли в течение медвежьих рынков 1973-1974, 1977, и 1981-1982. Возвращаясь к текущему периоду, мы находим, что 8РХк настоящему времени успешно проверил поддержку в ее 20-месячном скользящем среднем значении и теперь держится на 5 % выше этого ключевого уровня. Медвежьи рынки также, по определению, начинаются после коррекции в 20 % или больше
Главным фактором успеха при открытии позиции в середине тренда является благоприятное время входа в рынок и контроль риска. Для решения данных задач можно использовать четыре основные стратегии: (1) процент коррекции, (2) разворот промежуточной коррекции, (3) пробои моделей продолжения и торговых диапазонов и (4) коррекция к линии долгосрочной скользящей средней. Процент коррекции основан на стремлении извлечь выгоду из естественной склонности рынка частично корректировать предыдущее изменение цен. Трейдер может открыть позицию всякий раз, когда рынок отыграет назад некоторую часть (от 35 до 65%) последнего движения цен, начавшегося на уровне относительного минимума или максимума. Метод разворота промежуточной коррекции основан на открытии позиций при возобновлении главной тенденции после завершения промежуточной коррекции цен. Пробои моделей продолжения и торговых диапазонов, которые рассматривались в главе 6, также могут служить сигналами к открытию позиций. Если при коррекции цена приближается к скользящей средней, то это может свидетельствовать о том, что коррекция основной тенденции близка к завершению.
d. коррекции к линии долгосрочной скользящей средней
d. коррекции к линии долгосрочной скользящей средней
4. Что было бы сигналом к покупке при использовании метода коррекции к линии долгосрочной скользящей средней?
В ситуации, когда нет рычага (например, портфель акций без заемных средств), вес и количество одно и то же. Однако в ситуации с рычагом (например, портфель фьючерсных рыночных систем), вес и количество отличаются. Идея, которая была впервые изложена в книге «Формулы управления портфелем», состоит в том, что мы пытаемся найти оптимальное количество, и оно является функцией оптимальных весов. Когда мы рассчитываем коэффициенты корреляции HPR двух рыночных систем с положительными арифметическими математическими ожиданиями, то чаще всего получаем положительные значения. Это происходит потому, что кривые баланса рыночных систем (совокупная текущая сумма дневных изменений баланса) стремятся вверх и вправо. Проблема решается следующим образом: для каждой кривой баланса надо определить линию регрессии методом наименьших квадратов (до приведения к текущим ценам, если оно применяется) и рассчитать разность кривой баланса и ее линии регрессии в каждой точке. Затем следует преобразовать уже лишенную тренда кривую баланса в простые дневные изменения баланса. После этого вы можете привести данные к текущим ценам (когда это необходимо). Далее, рассчитайте корреляцию по этим уже обработанным данным. Предложенный метод работает в том случае, если вы используете корреляцию дневных изменений баланса, а не цен. Если вы будете использовать цены, то можете получить искаженную картину, хотя очень часто цены и дневные изменения баланса взаимосвязаны (например, в системе пересечения долгосрочной скользящей средней). Метод удаления тренда следует всегда применять аккуратно. Разумеется, дневное AHPR и стандартное отклонение HPR должны всегда рассчитываться по данным, из которых не удален тренд. Последняя проблема, которая возникает, когда вы удаляете тренд из данных, касается систем, в которых сделки совершаются достаточно редко. Представьте себе две торговые системы, каждая из которых инициирует одну сделку в неделю,
средних. Например, если 10-дневное скользящее среднее пересекает 40-дневное скользящее среднее снизу вверх, то вы покупаете. Если 10-дневное скользящее среднее пересекает 40-дневное скользящее среднее сверху вниз, то вы продаете. Эта система имеет три параметра. Первый - это период краткосрочной скользящей средней. Второй - период более долгосрочной скользящей средней. Третий -это тип скользящей средней, который вы используете. Предположим, каждый из этих трех параметров определен: продолжительность краткосрочной скользящей средней - 10 дней, долгосрочной скользящей средней - 40 дней, а тип скользящей средней, которую вы используете, - простая1 (в отличие от смещенной, взвешенной, или экспоненциальной ).
Это основная статистика. В общем, картина не самая блестящая, но вполне солидная. Однако эти показатели не базируются на оптимальных параметрах. Что произойдет, если мы пожелаем произвести оптимизацию параметров, чтобы получить максимальную прибыль? Тогда мы должны оптимизировать все три параметра одновременно, чтобы установить их наилучшую комбинацию. Поэтому я протестировал разные значения для скользящих средних с периодом от 4 до 19с приращением в 1. Для долгосрочной скользящей средней были испытаны числа от 20 до 50 с приращением 1. Каждый из этих тестов затем был проверен для различных видов скользящих средних: простой, смещенной, экспоненциальной и взвешенной.
Добровольного имущественного Добровольного увольнения Договорах контрактах Действительно некоторые Договорам обязательного Договорные отношения Договорным обязательствам Договорного регулирования Договором предусмотрено Договором заключенным Договоров поручения Договоров страхования Доходного потенциала вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
