|
Экспоненциально сглаженных
Divergence Analysis — Анализ расхождений. Dividend Yields — Индикатор уровня дивидендов. Earlings Forecast — Прогнозы доходов компаний. Exponential Moving Average — Экспоненциальное скользящее среднее.
где: X — экспоненциальное скользящее среднее для текущего периода, С — цена закрытия,
Xt_ i — экспоненциальное скользящее среднее для предыдущего периода, К — постоянная сглаживания.
Exponential Moving Average (Экспоненциальное скользящее среднее). Индикатор более чувствителен, чем простое скользящее среднее такой же длины, и менее чувствителен, чем взвешенное скользящее среднее такой же длины.
ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ (Exponential moving average) ...........200
На следующем рисунке показана полоса Боллинджера на графике курса акций Exxon. Для расчета полосы использовалось 20дневное экспоненциальное скользящее среднее; верхняя и нижняя границы удалены от него на расстояние в два стандартных отклонения.
При расчете индикатора волатильности Чайкина сначала определяется экспоненциальное скользящее среднее разности между максимальной и минимальной ценами дня. Чайкин рекомендует использовать Юдневное скользящее среднее.
H-L Average = экспоненциальное скользящее среднее от (максимум —
Конверты получают путем смещения скользящих средних. В приведенном выше примере одно 25дневное экспоненциальное скользящее среднее смещено на 6% вверх, а другое — на 6% вниз.
Чтобы определить, какой именно сигнал — к покупке или к продаже — дает разворотный горб, часто используют 9периодное экспоненциальное скользящее среднее цен. При образовании разворотного горба следует покупать, если скользящее среднее падает (в расчете на разворот), и продавать — если оно растет.
На следующем рисунке представлены графики курса акций Litton и индекса массы. На график курса акций также нанесено 9дневное экспоненциальное скользящее среднее. Стрелками отмечены моменты образования разворотного горба (когда кривая индекса массы сначала поднималась выше уровня 27, а затем опускалась ниже 26,5. Если при этом 9дневное скользящее среднее было направлено вниз, на графике ставились стрелки «покупка». В случае, когда скользящее среднее росло, поставлена стрелка «продажа».
Moving Average Convergence/Divergence (MACD) — схождение/расхождение скользящих средних. Пересечение двух экспоненциально сглаженных скользящих средних, колеблющихся выше и ниже линии равновесия.
Averages). Осциллятор «Схождение-расхождение скользящих средних» (сокращенно MACD) основан на применении экспоненциально сглаженных скользящих средних. Этот индикатор представляет собой сочетание разности двух ЭСС («короткого» и «длинного») и третьего -«самого короткого», осциллирующих относительно нулевой линии. Реальный пример MACD приведен на рис. 4.64.
Осциллятор «Схождение-расхождение скользящих средних» (MACD) основан на применении экспоненциально сглаженных скользящих средних. Этот индикатор представляет собой сочетание разности двух ЭСС («короткого» и «длинного») и третьего - «самого короткого», осциллирующих относительно нулевой линии, которая представляет
11.6. Точки пересечения экспоненциально сглаженных 160 кривых.
11.6. Точки пересечения экспоненциально сглаженных кривых.
ально сглаженной кривой или пересечение двух различных экспоненциально сглаженных кривых. Приведем соответствующие формулы для некоторых наиболее важных случаев. 1) Пересечение цены у и ЕМА 1-го порядка
MACD является комбинацией трех экспоненциально сглаженных скользящих средних, которые представляются двумя линиями. Первая линия отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней и 26-периодной экспоненциальной скользящей средней. Вторая линия (называемая сигнальной линией) является приблизительным экспоненциальным эквивалентом 9-периодной скользящей средней первой линии. Используются экспоненциальные значения 0.15,0.075 и 0.20. MACD обычно отображается как линия осциллятора либо гистограмма.
еще расскажем об одной системе, в которой используется два экспоненциально-сглаженных средних скользящих). На основании результатов проведенных исследований можно сделать вывод, что, возможно, наилучшей комбинацией из всех возможных является сочетание двух простых средних скользящих.
Таблица 9.3 Сводная таблица результатов тестирования экспоненциально-сглаженных средних скользящих
Одним из способов построения осциллятора является сравнение двух средних скользящих. Таким образом, использование двух средних скользящих в методе двойного пересечения делает его более значимым и тем самым повышает его эффективность. В главе 10 мы расскажем об этом более подробно. Ранее мы уже упоминали о методе, в котором сравниваются два экспоненциально-сглаженных средних скользящих. Он получил название метода схождения/расхождения средних скользящих (Moving Average Convergence/ Divergence Trading Method — MACDTM). Метод используется, главным образом, в качестве осциллятора. Более подробно мы рассмотрим этот способ сравнения средних скользящих, наряду с другими осцилляторами, в главе 10.
В предыдущей главе мы уже упоминали осциллятор, основанный на комбинации двух экспоненциально-сглаженных скользящих средних значений. Теперь мы остановимся на нем поподробнее. Полностью он называется "методом схождения-расхождения скользящих средних значений" (Moving Average Convergence/Divergence Trading Method - MACDTM), автором считается Дж. Эппел. Хотя первоначальная формула осциллятора определяла конкретные периоды расчета двух средних скользящих, с методикой можно экспериментировать, меняя длительность этих периодов. Используя формулу Эппела, получают две экспоненциально-сглаженные кривые средних значений, которые колеблются вокруг нулевой линии. Самые надежные сигналы возникают, когда короткая (сплошная),
Эффективного воздействия Экстенсивного использования Эквивалентной полезностью Эквивалент стоимости Экземпляр передается Эластичное предложение Эластичности предложения Электрического оборудования Электроэнергии получаемой Электромонтажных заготовок Электронные компоненты Эффективному множеству Электронных технологий вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
