Исторической стоимости

Важным фактором экономического роста и инвестиционной активности корпораций в сложившихся в России условиях являются оптимальное соотношение и структура внешних и внутренних источников финансирования. В развитых индустриальных странах главным источником финансирования являются внутренние поступления (прибыль и амортизация), на которые приходится до 70% всех инвестиций Доля внешних источников составляет 40-50%, из них долгосрочных банковских кредитов 35-45%, а акционерного капитала 2-3%. В исторической перспективе роль долгосрочных банковских кредитов в финансировании корпораций возрастает, а роль акционерного капитала снижается.

Замещение труда знаниями дает западным ученым основание говорить о возможной замене трудовой деятельности новым типом активности, отличающимся значительными элементами творчества, ставить вопрос об исторической перспективе «классического» труда. Напомним, что еще основоположники марксизма отмечали, что последний с развитием общества уступит место более высокому типу деятельности, отождествляли уничтожение или устранение труда в будущем социуме с выходом человека за рамки сферы собственно производства 3].

Эта дилемма не является чем-то новым и необычным. Более того, даже и собственно бухгалтерском учете при изложении теории известны два подхода к пониманию его логики, сути и способа познания: а) от счета к балансу; б) от баланса к счету. Первый подход является доминирующем в исторической перспективе; наиболее последовательными его сторонниками в России были представители петербургской бухгалтерской школы, в частности замечательный российский ученый и пропагандист знаний в области учета А. М. Вольф (1854—1920). Второй подход был впервые предложен И. Шером в 1890 г. и позднее поддержан в России Н. С. Лунским [Соколов, 1985, с. 109]. Если с позиции теории и практики подготовки бухгалтеров можно дискутировать на тему, какой из этих подходов лучше, то с позиции пользователей отчетности эта дилемма нередко решается в практической плоскости — многие из них могут не иметь достаточных знаний в области бухгалтерского учета и впервэге сталкиваются с ним, когда возникает необходимость чтения отчетности, иными словами, они получают элементарные познания об учете через призму отчетности. Тим не менее и при таком подходе необходима определенная система.

Наиболее важным в исторической перспективе оказался термин s^ei, привнесенный в зл-линистическую бухгалтерию из Греции. К приобретениям относятся и друже термины: logos, logon - бухгалтерский счет, anfigraphon - копия этого счета, dialogismos - сверка расчетов по счетам банка и клиента, diagraphe — письменное распоряжение клиента банку, diagraphon - учет по ним.

Таким образом, компьютерный учет не отдаляется от мысленного учета, а приближается к нему. Книжный учет оказывается при таком подходе лишь переходным звеном в цепи жестких технологических закономерностей, не таким и продолжительным, если оценивать в исторической перспективе.

Эта дилемма не является чем-то новым и необычным. Более того, даже в собственно бухгалтерском учете при изложении теории известны два подхода к пониманию его логики и сути: а) от счета к балансу; б) от баланса к счету. Первый подход является доминирующим в исторической перспективе. Второй подход впервые был предложен И. Шером в 1890 г. и позднее поддержан в России Н.С. Лунским [Соколов, 1996]. Если с позиции теории и практики подготовки бухгалтеров можно дискутировать на тему, какой из этих подходов лучше, то с позиции пользователей отчетности эта дилемма нередко решается в практической плоскости - многие из них могут не иметь достаточных знаний в области бухгалтерского учета и впервые сталкиваются с ним, когда возникает необходимость чтения отчетности, иными словами, они получают элементарные познания об

Курс доллара в иенах за этот же период снизился на 9,2%. Следовательно, не учитывая дивидендов в денежной форме, начисленных на акции, американские акции, которые стоили в марте 1998 года 1 млн долл., к марту 1999 года поднялась бы в цене до 1,196 млн долл. Портфель ценных бумаг в марте 1998 имел стоимость 130 млн иен (1,196 млн долл. х 130 иена/доллар), а в марте 1999 года — 141,128 млн иен (1,196 млн долл. х 118 иена/доллар). Следовательно, в иенах капитализация фондового рынка США выросла всего на 8,56%. Таким образом, снижение курса доллара к иене частично компенсирует различную эффективность японского и американского фондовых рынков. В последней строке таблицы указан процент изменения мирового фондового индекса, который отражает общую долларовую стоимость акций разных стран4. 2.6.4. Ставка доходности в исторической перспективе

в исторической перспективе, 86 на вложенный капитал, 93 ожидаемая, среднее

С середины 1998 до конца 1999 года в дискуссии о глобальном потеплении воцарилось необычное и многими не замеченное затишье. Оно позволило оценить проблему в ее исторической перспективе.

В любой более-менее длинной и широкой исторической перспективе свободный рынок - это редкое и короткоживущее отклонение. Регулируемые рынки - это норма, спонтанно возникающая в жизни любого общества... Идея свободных рынков и одновременно минимальных правительств... это перевёртывание правды... Нормальный спутник свободных рынков - это не стабильное демократическое правительство. Это нестабильная политика экономической опасности... Поскольку естественная тенденция общества - сдерживать рынки, свободные рынки могут быть созданы только мощным централизованным государством... Глобальный свободный рынок- это не железный закон исторического развития, а политический проект... Свободные рынки созданы правительствами и не могут существовать без них... Демократия и свободные рынки - конкуренты, а не партнёры... [точно также как гибельный свободный рынок по-британски сто лет назад, который закончился двумя мировыми войнами, нынешний] глобальный свободный рынок - это американский проект... Без реформ мировая экономика разделится на части, потому что её перекосы невозможно поддерживать... Мировая экономика развалится на блоки, каждый из которых будет формироваться борьбой за региональное превосходство. [26]

Заключительный раздел книги посвящен ежедневной деятельности специалистов по техническому анализу. Его цель — дать вам возможность ощутить «вкус» их работы. Для чего вообще существуют аналитики? Краткий обзор технического анализа поможет вам понять роль специалистов-практиков и составить представление о развитии методов в исторической перспективе.

О. Шмаленбах не связывает амортизацию с потерей стоимости. Динамическая концепция амортизации — это перенос (распределение) стоимости актива по периодам его полезного использования. При этом возможно распределение только первоначальной (исторической) стоимости (фактических затрат на приобретение или затрат на создание) и не исключается перенос не всей исторической стоимости, а по принципу распределения стоимости в зависимости от пользы, которую приносит актив, т. е. заранее допускается определение ликвидационной стоимости.

б) выявление финансового результата за период деятельности, оценка объектов имущества по исторической стоимости;

По критерию осуществимости предпочтение неоспоримо отдается первоначальной стоимости. Последнюю также именуют фактической себестоимостью, что в англоязычной редакции соответствует исторической стоимости. Именно фактическая себестоимость приобретения заносится в «историю» объекта учета, следует за ним на протяжении всего жизненного цикла использования или потребления и не требует никаких дополнительных затрат на ведение бухгалтерского учета, в то время как при организации учетного процесса по текущей рыночной стоимости потребуется дополнительный персонал для проведения постоянных переоценок объектов учета.

Принцип непрерывности, или продолжения деятельности (действующего или работающего предприятия). В бухгалтерском учете имеет место допущение, что предприятие, возникнув однажды, будет работать неопределенно длительный период времени. При действующем предприятии его имущество учитывается по первоначальной (исторической) стоимости, и в текущей финансовой отчетности нет необходимости прибегать к оценке по ликвидационной стоимости (определять, какую сумму можно выручить от реализации средств организации), что имеет место при продаже или закрытии предприятия. И напротив, если окажется, что экономический субъект стоит на пороге банкротства (не способен платить по долгам) или предполагается его закрытие по другим причинам, в силу вступают особые правила ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности: ресурсы оцениваются по возможной цене продажи (т. е. цене, по которой может быть реализован каждый актив в отдельности на дату составления отчета). Заметим, что величину возможной стоимости реализации определить сложно, поскольку за один и тот же объект могут быть получены разные суммы. Это зависит от того, продан актив в порядке ликвидации или через обычный рынок, либо находится на действующем предприятии.

Амортизируемые объекты бухгалтерского наблюдения (основные средства, нематериальные активы, а в западном учете и природные ресурсы) отражаются на основных счетах (по дебету) по неубывающей исторической стоимости.

Основными нормативными теориями бухгалтерского учета в 1960-е годы были непрерывный учет по современной стоимости (continuously contemporary accounting, CoCoA; [19]) и учет по цене замещения (replacement price accounting, RPA; [27]). Среди прочих — учет по себестоимости (исторической стоимости) с корректировкой на уровень цен, или учет по текущей покупательной стоимости (price-level adjusted historical cost accounting or current purchasing power accounting, CPP), учет по цене выбытия (deprival value accounting) (основанный на концепции ценности для предприятия — value to the business) и учет по приведенной текущей стоимости (present value accounting, PVA). Учет по текущей стоимости (current cost accounting), ставший популярным в 1970-х и в начале 1980-х годов, был разновидностью RPA и основывался на концепции ценности для предприятия. Две основные теории обладают рядом сходств:

Споры, возникшие по поводу содержания и статуса SAC 4, отразили глубинные проблемы, связанные с разработкой новых учетных стандартов; предпринимательские круги потребовали больших прав в процессе их подготовки. В частности, суровой критике подвергается любая попытка разработки учетных концепций или стандартов, которые, как представляется, опережают международную позицию, содержат системы оценки (измерения) иные, чем модифицированная система себестоимости (исторической стоимости), и придерживаются скорее так называемого академического, нежели практического подхода. С критикой выступают не только представители промышленности и торговли, но и бухгалтеры, пытающиеся, по-видимому, вернуть своей профессии утраченное влияние в области установления стандартов. AASB з ответ учредил консультативный совет, который должен поддерживать связь с заинтересованными сторонами, особенно по мало разработанным вопросам. По отдельным стандартам споры, однако, не утихают.

9.9. Сочетание системы учета по себестоимости и практики переоценки определенных внеоборотных активов по текущей стоимости известно под названием «модифицированной системы исторической стоимости» («modified historical cost system»). Эта система применяется многими хозяйствующими субъектами в Новой Зеландии. Учитывая приведенные в §9.4 соображения (относительно качественных характеристик), Совет полагает, что модифицированная система исторической стоимости соответствует целям общецелевой финансовой отчетности в большей степени, чем система себестоимости.

разные единицы измерения. Однако концептуальные основы, как правило, обходят вопросы оценки (измерения). Любопытно отметить, что в настоящее время наблюдается возрождение интереса к данной проблеме, особенно в США и Великобритании. ASB выступил с инициативой в области оценки (измерения) в финансовой отчетности [52]. В своем дискуссионном проекте «Оценка (измерение) в финансовой отчетности» (Measurement in Financial Statements) [2] и в дискуссионном докладе о роли оценки в финансовой отчетности (Role of Valuation in Financial Reporting) [3] ASB ясно выразил намерение шире использовать текущие стоимости [39]. Придерживаясь эволюционного подхода, ASB пытается вначале разрешить некоторые острые пробле-. мы современной учетной практики (основанной на исторической стоимости). ASB [2] выступает в защиту концепции «стоимости для предприятия» («value to the business») в оценке активов. Принятие этой концепции приведет к отражению большинства активов по цене замещения. Аргументы приводятся подобные тем, что выдвигались комитетом Сэндилэндза (Sandilands Committee), предложившим использование ССА в 1974 г. Недавно интерес к этой области проявил и FASB, издав два дискуссионных меморандума: «Бухгалтерские оценки (измерения) на основе современной стоимости» («Present Value Based Measurements in Accounting») и «Новые основания бухгалтерского учета» («New Basis of Accounting») (см. [72, с.114—122]).

может распределяться, но... величина текущего, или оборотного, капитала должна поддерживаться». Это трактовалось как одобрение судами оценки основного капитала по исторической стоимости, а текущего — по некоторой текущей стоимости (см. [68, с.251]).

Методы калькуляции, основанные на исторической стоимости, видимо, не поддаются никакому логическому объяснению с точки зрения учета долгосрочных активов. Корень проблемы, как отмечает Бакстер (Baxter), вероятно, заключается «частично в эклектическом смешивании прошлых затрат с оценкой будущей службы и ликвидации» [11, с. 120]. Правомочность традиционных методов основана на ряде допущений. Во-первых, что первоначальные вложения представляют собой подходящую основу для начисления износа и что возмещение этой суммы обеспечит поддержание капитала на неизменном уровне; во-вторых, что ожидания предпринимателя относительно срока службы актива, его ликвидационной стоимости в конце такого срока и т.д. полностью оправдываются; в-третьих, что в период между приобретением и списанием актива не происходит колебаний цен, и, следовательно, равновеликие денежные суммы, получаемые или уплачиваемые в различные моменты времени, равнозначны. Но предположения эти едва ли реализуются.

Навигация

Главная

Новое

Акционер Америка Агрессивность