|
Краткосрочным обязательствам
Средневзвешенная процентных ставок по краткосрочным финансовым инструментам в пяти странах, валюты которых входят в корзину СДР
• перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют более 10 процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года. Данный перечень представляется отдельно по долгосрочным и краткосрочным финансовым вложениям с указанием вида, категории (типа), серии ценных бумаг; полного фирменного наименования эмитента; номера государственной регистрации выпуска ценных бумаг и даты государственной регистрации; количества ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента; номинальной стоимости ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента; общей балансовой стоимости ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента; рыночной цены ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже или через организатора торговли
Однако нельзя ограничиться только проведением анализа оборачиваемости оборотных активов в целом, необходимо оцени 1ь динамику7 оборачиваемости по составляющим элементам: запасам; дебиторской задолженности; краткосрочным финансовым вложениям; денежным средствам; прочим оборотным активам (см. табл. 6.19).
Наиболее быстро оборачиваются наличные денежные средства. Определив средний остаток на бухгалтерском счете 50 «Касса» и зная годовой оборот денежной наличности по кредиту счета, можно вычислить и однодневный денежный оборот, и длительность оборота денежного «запаса», в днях, и его оборачиваемость, в разах. Аналогичную процедуру можно проделать отдельно по «Расчетному счету» (51), по «Валютному счету» (52), «Переводам в пути» (57), «Краткосрочным финансовым вложениям» (58) и по всем денежным средствам суммарно.
Однако нельзя ограничиться только проведением анализа оборачиваемости оборотных активов в целом, необходимо оценить динамику оборачиваемости по составляющим элементам: запасам; дебиторской задолженности; краткосрочным финансовым вложениям; денежным средствам; прочим оборотным активам (см. табл. 6.19).
Графа 6. Сумма выплаченных дивидендов и процентов по краткосрочным финансовым вложениям.
В графе 6 приводятся данные, относящиеся к краткосрочным финансовым вложениям. Это могут быть краткосрочные вложения (на срок не более одного года) в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов и т.п., а также предоставленные предприятием другим предприятиям займы. Приобретение предприятием облигаций и других ценных бумаг проводится по дебету счета 58 «Краткосрочным финансовые вложения» и кредиту счетов учета денежных средств: 50 «Касса», 51»Рас-четный счет», 52 «Валютные средства».
К краткосрочным финансовым вложениям можно отнести займы, предоставленные другим экономическим субъектам на срок до 12 месяцев.
• краткосрочным финансовым вложениям.
7. При заполнении строк 090, 200, 210 следует иметь в виду, что в графе 5 приводятся данные, относящиеся к долгосрочным финансовым вложениям, а в графе 6 — краткосрочным финансовым вложениям.
Менеджеры, занятые краткосрочным финансовым планированием, могут избежать многих сложных концептуальных вопросов, которые рассмотрены в данной книге. В определенном смысле краткосрочные финансовые решения даются легче, чем долгосрочные, однако это не означает, что они менее важны. Компания может выявить весьма многообещающие инвестиционные возможности, определить оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов, разработать совершенную дивидендную политику и тем не менее не достичь успеха, потому что никто не позаботился о том, чтобы у нее было достаточно денежных средств для оплаты текущих счетов. Отсюда и вытекает необходимость краткосрочного финансового планирования.
О 103 Отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам (е: liquidity ratio;/ degre de liquidite; d: Liquidi-tatsgrad m, Liquidita'tsmaB n).
О 103 Отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам - 229
краткосрочным обязательствам. На практике его значение должно быть также более единицы. Однако из российских источников известно, что значение этого коэффициента в России составляет 0.7 - 0.8.
краткосрочным обязательствам. На практике его значение должно быть также более единицы. Однако из российских источников известно, что значение этого коэффициента в России составляет 0.7 - 0.8.
Формулировка «достигнуть отношения оборотного капитала к краткосрочным обязательствам, равного 2:1» одновременно может быть и нормативным показателем, и задачей. Если текущее значение отношения равно 4:1, а фирма внедряет систему управления, пригодную для управления запасами или для учета, то снижение оборотных фондов вполне может быть приоритетной задачей. После того, как решена задача достижения отношения 2:1, такое отношение вполне может стать нормативным показателем. Другими словами, задачи обладают свойством самоликвидации, задачи прекращают быть таковыми после их решения. Конечно, это не подразумевает, что на них больше не обращают внимание. Они продолжают свое существование как нормативы деятельности.
ОТНОШЕНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА К КРАТКОСРОЧНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ: отношение, рассчитываемое путем деления оборотных средств на краткосрочные обязательства. Данное отношение является мерой платежеспособности (ликвидности) делового предприятия. Отношение выражает, сколько раз оборотные средства могут «покрыть» краткосрочные обязательства.
Следует отметить, что Россия получила отсрочку по погашению капитальной суммы долга. Это не относится к выплате процентов по нему. Только в 1999 г. сумма процентных платежей составила 17,5 млрд. долл. США. Кроме того, еще 1 млрд. в год стоит обслуживание наших облигаций, размешенных на внешнем рынке. По краткосрочным обязательствам — ГКО задолженность нерезидентам составляет 20 млрд. долл. США. Сложная финансовая ситуация на российском рынке вызвала сброс нерезидентами наших ценных бумаг, что резко обострило валютное положение России. Вследствие тяжелого финансового кризиса и невозможности крупных платежей по внешнему долгу Правительство РФ ведет переговоры с Парижским клубом кредиторов о списании части долгов бывшего СССР.
Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятий. Соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств представляет собой коэффициент покрытия оборотных средств (Кп), рассчитываемый по формуле
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолжен-
Абсолютная ликвидность — это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент аб-
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести 'расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем понятно, что вынужденная распродажа основных средств для погашаения текущей кредиторской задолженности нередко является свидетельством предбанкротно-гр состояния и потому не может рассматриваться как нормальная операция.
Конкретные экономические Конкретные исполнители Конкретные параметры Конкретные программы Капитализации процентов Конкретных действиях Конкретных хозяйственных Конкретных менеджеров Конкретных обязательств Конкретных особенностей Конкретных пользователей Конкретных практических Конкретных продуктов вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
