|
Кредитным операциям
Именно эти систематические усилия привели к решению фирмы «Сире» сосредоточиться на финансовых услугах для потребителей — то, что сейчас называется «Сире Файненшл Нетуорк» (Финансовая сеть «Сире»). «Сире» обладала многими признаками организации финансового обслуживания потребителей благодаря своим 26 млн. активных счетов с расчетом по кредитным карточкам и входящей в ее состав фирме «Оллстейт Иншуранс Компани». Усилия комитета привели к приобретению «Дин Уиттер энд Колдуэлл Бэнкер» и к внедрению хорошо приьятой клиентами карточке «Дискавер» — при этом используются каналы сбыта по магазинам.
• Передвижной торговли По кредитным карточкам и расчетным чекам Сбербанка
Поскольку сделки по кредитным карточкам и денежным поручениям совершаются на бумаге, они, как и наличные деньги или чеки, являются неэлектронными средствами платежа. Существует четыре основных способа, которыми частные лица или фирмы могут осуществлять электронные платежи. Они могут воспользоваться услугами автоматических расчетных палат (automated clearing houses), которые представляют собой электронных посредников между отправителями и получателями денежных сумм. Они также могут обойтись без этих посредников и отправить средства напрямую, пользуясь электронным переводом (wire transfer) (например, по телефонной линии).
Облигации, обеспеченные пулом ипотек (collateralized mortgage obligations, CMO) — инструменты финансирования путем получения займов, обеспеченных такими активами, как ссуды на покупку автомобиля, коммерческие закладные, задолженность по кредитным карточкам и лизинговые поступления.
3. Потребительские ссуды. Потребительские ссуды (consumer loans) предоставляются физическим лицам для приобретения различных потребительских товаров. По состоянию на январь 1992 г. такие ссуды составляли 12% всех активов коммерческих банков. Обычно по крайней мере 30% потребительских ссуд, выдаваемых банками, используется для приобретения автомобилей. Другие основные виды — револьверные кредиты, аналогичные кредитам, предоставляемым по кредитным карточкам, а также ссуды на приобретение передвижных домов, которые считаются потребительскими, а не ипотечными ссудами.
Другой формой солидарного кредитования является обслуживание кредитных карточек. Фирмы Visa International и MasterCard International, Inc. — операционисты кредитных карточек — управляются объединениями банков (такого рода объединения часто называются франшизами (franchises)). Отдельные банки предоставляют клиентам возобновляемый (револьверный) кредит, но выплаты обычно производятся для всех банков, состоящих в объединении, в общем клиринговом центре. Именно подобная централизация позволяет банкам экономить средства на проведении собственных клиринговых операций по всем платежам по кредитным карточкам.
В 1990—1991 гг. снизился общий уровень процентных ставок, что сразу отразилось в частичном снижении выплачиваемых банками и прочими депозитными учреждениями процентов по депозитам, которые использовались ими для финансирования выдаваемых ссуд, например ссуд по кредитным карточкам. Тем не менее разница в ставках по депозитам и по ссудам, предоставляемым владельцам кредитных карточек, существенно увеличилась, причем именно в конце 1989 — начале 1991 г. (см. рис.). Хотя ставки по депозитам и по многим видам ссуд существенно снизились именно за этот период, процентные ставки по ссудам, выды-ваемым по кредитным карточкам, остались неизменными или снизились на несравненно меньшую величину.
ставки по ссудам, выдаваемым по кредитным карточкам. Обычно необходимость такого рода законопроектов объяснялась теми соображениями, что подобный чрезвычайно широкий процентный спрэд свидетельствует об отсутствии конкуренции среди эмитентов кредитных карточек. Кстати, в 1990 г. было получено косвенное подтверждение искусственного торможения конкуренции между эмитентами кредитных карточек. Несколько банков, участвующих в системе Visa International, подали судебный иск против компании AT&T, стараясь признать незаконным ее прямое вступление в объединение Visa (A T& Т купила долю участия в объединении Visa, принадлежащую одному из банков). Эти банки утверждали, что, согласно их контрактам с Visa Internationa/, только депозитные учреждения имеют право вступать в объединение Visa. Многие наблюдатели утверждали, что истинной причиной иска банков против А Т& Т является ссуда, предложенная ею компании Visa Internationa/ по более низкой процентной ставке, чем ставка по ссудам, предлагаемым этими банками. И в ответ на это банки предприняли контрнаступление с целью искусственного поддержания завышенных процентных ставок.
Процентный спрэд по кредитным карточкам, май 1989 г. — февраль 1991 г. Разница между величиной средней доходности однолетних депозитных сертификатов, выпускаемых коммерческими банками, и средней процентной ставкой по кредитным карточкам в процентах (Bank rate monitor, N. Palm Beach 33408).
1990-х годов, хотя общий объем операций с кредитными карточками чуть ли не утроился. С 1986 по 1990 г. доля дебиторской задолженности по кредитным карточкам, выпущенным небанковскими эмитентами, поднялась с неполных 6% до более чем 18%. Среди 10 самых крупных эмитентов кредитных карточек в 1990 г. (вместе они эмитировали около 150 млн. кредитных карточек) — половина (включая и относительно новые виды услуг по кредитным карточкам, оказываемых Sears и AT&T) была из небанковского сектора. К началу 1990 г. средний взрослый американец имел 8 кредитных карточек, из которых в среднем только 2,5 были эмитированы банками. Более того, AT&T — не единственная небанковская фирма, вступившая в объединения Visa и MasterCard, членами которых ранее являлись исключительно банки. В 1990 г. Sears попыталась купить долю участия в Visa у обанкротившейся ссудо-сберегательной ассоциации штата Юта, однако Visa отказалась исполнять ее заказ на кредитные карточки. Немного позднее Sears все-таки добилась на законном основании временной отмены этого решения Visa. Более того, в начале 1991 г. компания GMAC Capital Corporation, принадлежащая корпорации General Motors, проявила определенный интерес к эмитированию карточек Visa. По мнению депозитных учреждений, «нечестно» позволять Sears, A T& Т, GM и другим подобным компаниям эмитировать эквиваленты банковских кредитных карточек, ведь эти компании не контролируются государством в той мере, как контролируются депозитные учреждения. Однако корпорации типа Sears и А Т& Т воспользовались волной протеста против высоких ставок по кредитным карточкам, утверждая, что депозитные
учреждения просто боятся конкуренции и стремятся поддерживать искусственно завышенный уровень процентных ставок по ссудам, выдаваемым по кредитным карточкам. Относительно высокие и неизменные процентные ставки в бизнесе кредитных карточек являются интересным экономическим парадоксом, ведь в данном бизнесе чрезвычайно много конкурентов — около 6000 эмитентов. При такой конкуренции, почему же процентная ставка по ссудам, выдаваемым по кредитным карточкам, по-прежнему намного превышает процентную ставку по прочим видам ссуд, вне зависимости от участия в этом бизнесе компаний типа Sears и AT&T? Возможно, причина заключается в том, что данный бизнес рискован. Пени за просрочку платежей по кредитным карточкам довольно высоки, особенно во времена экономических спадов. Кредитоспособные обладатели кредитных карточек оплачивают свои счета вовремя, и их повышенные ставки никак не затрагивают, но сомнительные должники выплачивают свои долги в течение длительного времени, если вообще выплачивают. Следовательно, повышенные ставки компенсируют потери эмитентов кредитных карточек, вызванные риском распространения кредитных карточек среди большого числа людей.
Доходы от производственной деятельности (операционные доходы) включают в себя: доходы по кредитным операциям, по депозитам, по открытым счетам, по операциям с ценными бумагами и иностранной валютой, другим банковским операциям.
по операциям с иностранной валютой (6,46%), по кредитным операциям (1 1,78%). Удельный вес этих доходов снизился за анализируемый период на 0,46 и 1,21% соответственно. Для выявления факторов, оказавших негативное влияние на доходность этих операций, необходимо провести углубленный факторный анализ соответствующих показателей.
Расходы, связанные с производственной деятельностью, -операционные расходы. Они включают: расходы по кредитным операциям, по открытым счетам и депозитам юридических и физических лиц, по операциям с ценными бумагами, иностранной валютой, другим банковским операциям.
Среди операционных расходов наибольший удельный вес имели: расходы по операциям с ценными бумагами (27,92 и 29,70%), по кредитным операциям (21,54 и 19,21%), по открытым счетам и депозитам юридических лиц (18,82 и 16,65%).
Следует отметить, что анализ балансовой прибыли в разрезе основных видов деятельности носит условный характер. Так, по кредитным операциям прибыль (убыток) определяется как разница между процентами, полученными за размещенные средства, и процентами, уплаченными за привлеченные ресурсы; по операциям с ценными бумагами - как разница между доходами, полученными от вложений в ценные бумаги, и расходами, связанными с этими операциями, а также с выкупом и погашением собственных долговых обязательств; по операциям с иностранной валютой - как разница между доходами, полученными от продажи иностранной валюты и расходами, связанными с ее приобретением. Кроме того, на величину финансового результата по этим операциям в значительной степени влияют результаты текущей переоценки счетов в иностранной валюте.
Корреспонденции счетов по кредитным операциям
04000008 Унифицированная система банковской документации по безналичным расчетам через банки, эмиссионно-кассовым и бюджетным операциям банков, кредитным операциям банков, контролю за расходованием средств на оплату труда и выплаты социально-трудовых ресурсов, операциям банков, связанным с международными расчетами, депозитарным операциям банков, по безналичным расчетам через банки, эмиссионно-кассовым и бюджетным операциям банков, контролю за расходованием средств на оплату труда и выплаты социально-трудовых льгот (на потребление), по денежному обращению, кредитным операциям банков.
Томас П. Карлин — президент компании "Financial Training Group Ltd.", которая разрабатывает и внедряет учебные системы для отрасли финансовых услуг. Г-н Карлин работал в США и других странах в качестве сотрудника по кредитным операциям и консультировал банки по вопросам организации и осуществления программ технической учебы. Он получил степень бакалавра в университете Вилланова и степень магистра по международному менеджменту в Американской высшей школе международного менеджмента.
дывающаяся под влиянием спроса и предложения на государственно организованном рынке (аукционах). Коммерческий курс рубля служит для международных расчетов, осуществления расчетов предприятий с внешнеторговыми объединениями, банками и государственным бюджетом по торговым, неторговым и кредитным операциям.
средством изменения уровня государственных расходов и налогообложения регулировать такой важнейший макроэкономический параметр, как объем совокупного спроса в экономике, т. е. величину потребительских и инвестиционных расходов, и тем самым смягчить колебания экономической конъюнктуры. Экспансивная бюджетная политика государства, выражающаяся в увеличении государственных расходов и снижении уровня налогообложения, используется для преодоления экономических кризисов, ускорения темпов экономического развития. Рестриктивная (рестрикция — одна из форм монополистического объединения в капиталистических странах, имеющая целью соглашение об ограничении производства или экспорта) бюджетная политика оправдала себя как важнейший инструмент нормализации экономической конъюнктуры, ослабления инфляционных тенденций. Эффективность бюджетного механизма определяется в значительной степени тем, насколько он увязан с мероприятиями в кредитно-денежной системе. Экспансивная (экспансия — от лат. слова expansio — расширение, распространение границ, влияние и пр.) бюджетная политика, не подкрепленная ограничениями в области денежной эмиссии и кредита, чревата инфляцией в то время, как рес-триктивная бюджетная политика в сочетании с жесткими кредитно-денежными мерами может вызвать экономический кризис. Особенностью бюджетного процесса в развитых странах является то, что разработка очередного бюджета начинается фактически за год до очередного финансового года. Утверждение бюджета представляет собой сложную многоступенчатую процедуру, в которой исполнительной власти (правительству) отводится основная роль на ранних стадиях подготовки проекта центрального бюджета, в то время как законодатели (члены парламента) обладают мощными инструментами воздействия на объем и структуру государственных расходов при прохождении бюджета через парламент. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ - сумма задолженности государства по кредитным операциям. В зависимости от рынка размещения валюты, в которой выпущены и размещены займы и др., Г. д. может быть внутренним и внешним. В зависимости от срока погашения — капитальным и текущим. Следует разли-
• формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить: фонд страхования ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка); фонд уценки товаров на предприятиях торговли, фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности по кредитным операциям предприятия и т.п. Перечень таких фондов, источники их формирования и размеры отчислений в них определяются уставом предприятия и другими внутренними документами и нормативами;
Конкретных результатов Конкретных сотрудников Капиталом финансовый Конкретными действиями Конкретными условиями Конкретным направлениям Конкретным предприятием Конкретным содержанием Конкретной экономике Конкретной хозяйственной Конкретной маркетинговой Конкретной профессии Конкретной технологии вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
