|
Налоговые преимущества
15. Воронова Л. Налоговое право и налоговые правоотношения // Советское"финансовое право: Учебник. - М.: Юрид. лит., 1987.
15. Воронова Л. Налоговое право и налоговые правоотношения // Советское финансовое право: Учебник. М.: Юрид. лит., 1987.
15. Воронова Л. Налоговое право и налоговые правоотношения // Советское финансовое право; Учебйик. М.: Юрид. лит., 1987.
15. Воронова Л. Налоговое право и налоговые правоотношения // Советское финансовое право: Учебник. М.: Юрид. лит., 1987.
15. Воронова Л. Налоговое право и налоговые правоотношения // Советское финансовое право: Учебник. М.: Юрид. лит., 1987.
15. Воронова Л. Налоговое право и налоговые правоотношения // Советское финансовое право: Учебник. М.: Юрид. лит., 1987.
К сожалению, многие хорошие задумки, найдя в Кодексе определенные смысловые подтверждения, не получили в нем конкретного воплощения. Мало того, представляется, что Налоговый кодекс в его первой части, в которой определены налоговые правоотношения, построен на совершенно неверной правовой основе. В чем это выражается?
И, наконец, в-четвертых, если строго руководствоваться Конституцией страны, признавая при этом налоговые правоотношения как гражданские, то Налоговый кодекс должен был предусмотреть обязанность органов государственной власти и должностных лиц все свои решения проводить через судебные инстанции. Между тем, ни Конституционный Суд, ни Налоговый кодекс не призывают решать вопрос о взносе доначисленных налоговым инспектором налогов в бюджет также через суд. Но если Кодекс признает право налогового органа на бесспорное взыскание недоперечисленных в бюджет налогов, то почему же вопрос о штрафе за этот недовзнос налогов, т. е. за нарушение положений Налогового кодекса о своевременном и полном перечислении налогов в бюджет, должен решаться через судебные инстанции?
Но подобные положения Кодекса не делают его законом прямого действия. Судебное разбирательство, где истцом по всем нерешенным в Кодексе проблемам должно выступать государство, делает налоговые правоотношения в стране не до конца отрегулированными и несовершенными. В результате правовое значение Кодекса резко снижается.
Налоговое законодательство — это система нормативных актов различного уровня, регулирующих правоотношения плательщиков с государством, организацию, ход и цели налогового производства, ответственность сторон за налоговые правонарушения. Центральное место в налоговом законодательстве занимает Налоговый кодекс. Помимо него налоговые правоотношения регулируются системой таможенного, арбитражного, уголовного, административного, гражданского законодательства. Кроме того, силу закона приобретают межгосударственные договоры, принимаемые для избежания двойного налогообложения.
Экспертные оценки содержания этих законопроектов выявили множество противоречивых и дублирующих друг друга положений, не стыкующихся с другими правовыми актами, и прежде всего с Гражданским кодексом РФ. Эти законопроекты не только не улучшают состояние бюджетно-налоговых правоотношений, но и обостряют существующие проблемы [60]. Как уже отмечалось выше, такие документы не должны существовать обособленно, поскольку они искусственно разрывают единое поле правовых отношений — формирование средств бюджета и их расходование. Анализ содержания Бюджетного и Налогового кодексов показывает, что они не только дублируют друг друга, но и неоднозначно трактуют права и обязанности участников бюджетного процесса. Бюджетно-налоговые правоотношения являются единой и органичной совокупностью отношений по формированию и использованию ресурсов государства, концентрируемых в бюджете.
6. Положения пунктов 1 и 2 статьи 3 Соглашения не рассматриваются как обязывающие каждую Договаривающуюся Сторону распространять на инвесторов другой Договаривающейся Стороны специальные налоговые преимущества, предоставляемые на основе взаимности третьей
' Это покупка ранее проданного товара на определенных условиях: по фиксированной цене и через фиксированный промежуток времени. Такое соглашение выгодно и передающей ("продающей") стороне, так как она получает финансирование запасов, иногда налоговые преимущества, у нее нет нового обязательства в пассиве, она может манипулировать прибылью, и принимающей ("покупающей") стороне, так как она может решить проблему с недостатком запасов. Часто такое соглашение называют "паркинговым", поскольку одна компания "паркует" свои запасы в балансе другой.
Наличие индивидуального налогообложения уменьшает налоговые преимущества, связанные с корпоративными долговыми обязательствами. Однако, пока индивидуальное налогообложение доходов по акциям меньше, чем доходов по обязательствам, чистое налоговое преимущество задолженности остается положительным. В результате стоимость фирмы увеличивается по мере все большего привлечения заемных средств, но темпы ее роста не так велики, как могли бы быть без индивидуального налогообложения или в случае, когда ставки индивидуального налогообложения доходов по акциям и по обязательствам были бы одинаковы.
С арендой стоимость земли также амортизируется в арендной плате. Удерживая арендную плату как расходы для федерального подоходного Налогообложения, арендатор по существу списывает первоначальную стоимость земли. Если земля куплена, фирма не может уменьшить ее для целей налогообложения. Когда стоимость земли представляет значительную часть приобретаемых активов, арендное финансирование может дать налоговые льготы фирме. Компенсировать эти налоговые льготы может приблизительная остаточная стоимость земли в конце срока аренды Фирма также может получить некоторые налоговые преимущества, продавая оборудование (активы) и получая их обратно в аренду, когда активы продаются по цене меньше их "изношенной" стоимости.
Другое различие касается альтернативного минимального на-лога(а11егпа11уе minimum tax — АМТ). Для компании, подлежащей обложению АМТ, ускоренная амортизация — предпочтительный пункт, тогда как арендная плата таковым не является. Такая компания может предпочесть аренду от другой стороны, которая платит налоги по более высокой ставке. Чем больше расхождение в возможностях различных- сторон в обществе реализовать налоговые преимущества от владения активами, тем большее у них желание арендного финансирования. Не существование налогов самих по себе дает подъем арендным отношениям, а разница в возможностях разных сторон реализовать налоговые преимущества.
Другой фактор, который благоприятствует кредитному финансированию— это вычитание уплачиваемых процентных платежей из суммы, подлежащей налогообложению. Так как сумма заключенного в "залоговом типе" кредитного платежа процента выше сначала и уменьшается с каждым платежом, налоговые преимущества в этих платежах следуют той же схеме с течением времени. С точки зрения текущей стоимости эта схема помогает фирме в отличие от схемы арендных платежей, которые обычно остаются неизменными с течением времени. Эти положительные факторы гораздо больше чем просто компенсируют низкую процентную ставку, заключенную в платежах при арендном финансировании. Условия арендной платы не достаточно привлекательны, чтобы отказаться от налоговых и прочих преимуществ, связанных с владением оборудованием.
» налоговые преимущества предоставляются, если налогоплательщик не ведет реальной экономической деятельности в данном регионе или ведет ее в минимальном объеме;
Суть доктрины «деловой цели» (business purpose) состоит в том, что сделка, дающая определенные налоговые преимущества для ее сторон, может быть признана недействительной, если не достигает деловой цели. При этом в целях предупреждения уклонения от уплаты налогов налоговая экономия не признается деловой целью сделки. Например, согласно ст. 11 Директивы ЕЭС «О слияниях»2 налоговые преимущества, предусмотренные данным актом для компаний, осуществляющих слияния, поглощения или другие преобразования, не предоставляются, если установлено, что принципиальной целью или даже одной из основных целей, преследуемых сторонами при реорганизации, было уклонение от уплаты налогов или избежание (обход) налогов. Если налоговый орган продемонстрирует, что действия, предпринимаемые сторонами, не обусловлены разумными коммерческими соображениями (valid commercial reasons), такими, как рационализация коммерческой деятельности, приближение производства к рынку сырья или рабочей силы и т.п., то презюмируется, что данная сделка имела своей принципиальной целью уклонение от уплаты налогов или избежание налогов. Бремя доказывания обратного возлагается на участников сделки.
Зачем тогда вообще какая-либо фирма стала бы когда-либо выплачивать денежные дивиденды, если они облагаются более высокими налогами, чем прирост капитала? Если деньги должны быть распределены между акционерами, не лучше ли сделать это, выкупив акции? Представляется, что левые требуют не просто низких выплат дивидендов фирмой Б, а нулевых выплат, если прирост капитала имеет налоговые преимущества.
Последствия Закона о реформе налоговой системы для дивидендной политики предельно просты. Прирост капитала все еще имеет налоговые преимущества для многих инвесторов в том смысле, что его можно отсрочить. Но если он реально получен, он больше не облагается налогами по более низкой ставке, чем дивиденды. Таким образом, доводы левых в пользу минимизации денежных дивидендов хотя и не опровергнуты, но значительно пошатнулись.
Большинство финансовых менеджеров и экономистов полагают, что наша налоговая система благоприятствует корпорациям, делающим займы. До статьи Миллера они привычно рассчитывали налоговые преимущества финансового левериджа как TCD-T. е. приведенную стоимость налоговой защиты, рождаемой постоянным потоком процентных выплат корпораций. Под давлением они признавали, что это только первое приближение, и открыто заявляли о
Необходимо увеличение Необходимо зафиксировать Необходимо запомнить Необходимую документацию Необходим детальный Необходим тщательный Неоднократно подчеркивал Неограниченная ответственность Неограниченную ответственность Неоклассическое направление Надлежащем состоянии Неопределенности информации Неосновной деятельности вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
