|
Прогнозные показатели
Master budget — общий (главный) бюджет (смета); скоординированный по всем подразделениям или функциям план работы для организации в целом; включает совокупность периодических бюджетов для отдельных подразделений или функций, сведенные в прогнозные финансовые отчеты предстоящего периода; состоит из оперативного и финансового бюджетов; также наз. Comprehensive budget.
Сводный финансовый баланс государства позволяет увязать материальные и финансовые пропорции в народном хозяйстве, скоординировать показатели всех звеньев финансово-кредитной системы, обеспечить проверку сбалансированности прогноза экономического и социального развития государства, определить источники финансирования мероприятий, намеченных этим прогнозом; выявить резервы дополнительных финансовых ресурсов, произвести прогнозные финансовые расчеты; разработать направления финансовой политики.
нансовые пропорции в народном хозяйстве, скоординировать показатели всех звеньев финансово-кредитной системы, определить источники финансирования мероприятий, определенных в прогнозе экономического и социального развития государства; выявить резервы дополнительных финансовых ресурсов, произвести прогнозные финансовые расчеты и скорректировать направления финансовой политики. В балансе денежных доходов и расходов населения отражается движение денежных ресурсов населения в наличной и безналичной формах. Денежные доходы населения формируются из трех источников:
Дополнительную информацию легко получают банки. Они предлагают потенциальным заемщикам предоставлять одновременно с заявкой на ссуду, подробные финансовые отчеты и данные. Например, банк может потребовать предоставить годовые отчеты о прибылях и убытках, балансы и отчеты о движении денежных средств за три года или более, а также промежуточные отчеты с начала текущего года. Он может запросить прогнозные финансовые расчеты на срок от одного до пяти лет, помесячную смету движения денежных средств. Банки часто запрашивают у заемщиков:
Банки всегда просят потенциальных заемщиков о предоставлении одновременно с ссудной заявкой подробных финансовых данных, обычно подготовленных в соответствии с повсеместно принятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). В большинстве банков существуют свои правила в отношении вида и числа финансовых отчетов, которые необходимо получить для всестороннего изучения. Как правило, банк требует годовые отчеты о прибылях и убытках ("отчеты о доходах"), балансы и отчеты о движении наличности за три года или более, а также промежуточные отчеты с начала текущего года. Кредитор может также запросить прогнозные финансовые расчеты на срок от одного до пяти лет и, особенно при сезонных ссудах, помесячную смету движения наличности. Прочие финансовые данные, которые кредите-
7. Прогнозирование результатов деятельности фирмы и, следовательно, ее способности погасить соответствующую ссуду. Это предполагает рассмотрение и анализ прогнозных финансовых отчетов, ценность которых во многом зависит от того, базируются ли они на реалистическом планировании объема продаж. Кредитный аналитик нередко прорабатывает прогнозные финансовые расходы на основе различных допущений.
анализируют прогнозные финансовые расчеты; осуществляют внутриотраслевые сопоставления с определенной группой компаний той же отрасли.
Многие компании разрабатывают прогнозные финансовые отчеты как часть своего рутинного финансового планирования. Прогнозные отчеты о доходах и балансы отражают представления руководства о том, как компания будет функционировать в ближайшие годы с учетом экономических, конкурентных и правовых условий, в которых она будет действовать. Кредиторы обычно требуют от потенциальных заемщиков предоставления прогнозных финансовых отчетов, показывающих ожидаемые финансовые результаты компании в течение срока ссуды. Некоторые кредиторы требуют также копии прогнозных отчетов за прошлые годы, чтобы сопоставить предсказания руководства и фактические результаты компании.
• Сформировать прогнозные финансовые документы
нансовые пропорции в народном хозяйстве, скоординировать показатели всех звеньев финансово-кредитной системы, определить источники финансирования мероприятий, определенных в прогнозе экономического и социального развития государства; выявить резервы дополнительных финансовых ресурсов, произвести прогнозные финансовые расчеты и скорректировать направления финансовой политики.
Финансовые бюджеты (прогнозные финансовые документы) — план того, какой станет финансовая отчетность при условии выполнения бюджетов текущей (операционной) деятельности предприятия и удовлетворения его потребностей в финансировании. При их разработке не ставится цель получения бухгалтерски точных финансовых документов, важным является определение потребности в финансировании и оценка общего состояния предприятия на бюджетный период. Финансовые бюджеты включают разработку следующих прогнозных финансовых документов.
По НГДУ Туймазанефть прогнозные данные по производительности труда на 1972—1975 гг. были также определены методом графической экстраполяции. Как было установлено ранее, характер изменения кривых производительности труда и объемов добычи нефти во времени по данному НГДУ почти совпадают. Поэтому, зная характер изменения объемов добычи нефти в прогнозируемом периоде (по перспективному плану), можно определить доверительные (возможные) интервалы изменения производительности труда за этот же период (на рис. 1,6 эти интервалы заштрихованы). Средние значения возможных интервалов приняты за прогнозные показатели уровня производительности труда и они приведены в табл. 58. Срав-
щейся информационной базы, результатов расчета прогнозных показателей развития отраслей на территории региона. Должны быть привлечены данные финансовой и социальной статистики, отраслевых статистик, материалов обследований. Основой для определения прогнозного ВРП являются прогнозные показатели отраслей. Прогнозные показатели отраслей необходимо определять на основе анализа ретроспективы и принимая во внимание факторы, определяющие перспективный спрос на продукцию данной отрасли. При разработке прогно-ча учитываются также основные параметры и сценарные условия функционирования экономики на соответствующий прогнозный год, разрабатываемые на местах с учетом общереспубликанских сценарных условий. На базе полученных отраслевых прогнозов производится оценка прогнозного показателя ВРП. Для расчета прогнозных показателей ВРП в министерстве экономики республики Башкортостан используется методика прогнозирования валового регионального продукта.
В свою очередь, от глубины и качества предварительного анализа на перспективу зависят результаты ретроспективного анализа. Если плановые или прогнозные показатели недостаточно обоснованы и реальны, то их последующий анализ вообще теряет смысл и требует предварительной оценки обоснованности плановых показателей.
сезонных отклонений будут равны частному от деления исходных значений на значения тренда, например на скользящие средние (см. коэффициент в табл. 4.4). В этом случае прогнозные показатели рассчитываются путем умножения тренда на средние значения коэффициента отклонений (метод умножения), рассчитанные для каждого сезона (табл. 4.5).
сезонных отклонений будут равны частному от деления исходных значений на значения тренда, например на скользящие средние (см. коэффициент в табл. 4.4). В этом случае прогнозные показатели рассчитываются путем умножения тренда на средние значения коэффициента отклонений (метод умножения), рассчитанные для каждого сезона (табл. 4.5).
Разработка отчета о перспективах развития (Statement of future prospects) рассматривалась в Докладе о корпорациях [3, с.55—56]. Авторы признали трудности, неизбежно связанные с составлением отчетов о перспективах развития: непонимание пользователями природы прогнозов (которые по своей сути не могут быть абсолютно точными); возможное занижение руководством фирмы своих целей, чтобы прогнозные показатели достигались легко; ситуация, в которой опубликование прогнозов организациями, испытывающими финансовые затруднения, лишь ускорит развитие проблем, которых руководство хотело бы избежать. Несмотря на это, авторы Доклада о корпорациях [3, §6.37] рекомендовали, чтобы отчетность фирм содержала заявление о перспективах развития как минимум на следующий год. В такое заявление должны войти сведения о будущих прибылях, уровне занятости и объемах инвестиций. Также предлагалось представлять пояснительную записку, раскрывающую основные предположения при составлении заявления.
Сложив эти оценочные значения тренда со значениями сезонных колебаний, которые мы уже рассчитали по методу сложения — X,• = Т,, + S,, получаем прогнозные показатели объема продаж в каждом из периодов 1998 г., а именно:
Понятно, что прогнозные показатели нельзя показывать с большей точностью, чем исходные данные. Поэтому значения следует округлять до ближайшего целого числа. Таким образом, мы имеем следующие прогнозные показатели на 1998 г.:
Эти значения сезонных колебаний можно сложить с оценочными показателями тренда и получить прогнозные показатели объема производства в каждом из периодов 1999 г.:
Затем мы можем прибавить эти значения к оценочным показателям тренда и получить наиболее надежные прогнозные показатели. Во многих ситуациях эта корректировка сезонных колебаний не оказывает сильного влияния на итоговые оценки. Однако, с тем чтобы избежать смещения при выработке прогноза, нам все же следует это сделать.
Как и в предыдущем примере, когда мы применяли метод сложения, тренд можно определить графически по средним скользящим. На графике (рис. 6.12) показаны данные по стоимости аренды, а также трехточечные скользящие средние. Линия тренда проведена через скользящие средние и продолжена дальше, с тем чтобы получить прогнозные показатели по каждому периоду 1998 г. Согласно графику, эти показатели на 1998 г. таковы:
Проведения семинаров Проведения совещаний Проведения сравнения Проведения тщательного Проведения внутреннего Проведения заседаний Проведением мероприятий Проведение экономического Проведение аудиторских Профессиональным трейдером Проведение инвентаризаций Проведение капитальных Проведение конференций вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
