|
Предыдущих максимумов
Технико-экономическое обоснование сооружения отдельного" магистрального газопровода или системы газопроводов осуществляется по технико-экономическим показателям, приведенным в предыдущем параграфе, но с учетом специфики проектируемого объекта (газопровода) и включает разработку следующих основных вопросов:
Основой для заполнения всех первичных документов и учетно-отчетных форм служат так же, как и в нефтедобыче, замеры нефтепродуктов в резервуарах. Методика расчета весового количества всех нефтепродуктов по результатам замеров ничем существенно не отличается от изложенной в предыдущем параграфе методики расчета весового количества нефти.
Основой для заполнения всех первичных документов и учет-но-отчетных форм служат так же, как и в нефтедобыче, замеры нефтепродуктов в резервуарах. Методика расчета массового количества всех нефтепродуктов по результатам замеров ничем существенно не отличается от изложенной в предыдущем параграфе методики расчета массового количества нефти.
Ввиду того, что межремонтный период работы турбобура при одинаковом долоте и методе бурения изменяется в весьма широких пределах вследствие влияния случайных причин, результаты промысловых данных были отработаны методами математической статистики, описанной в предыдущем параграфе. Для этого составляли вариационный ряд значений межремонтного периода работы турбобура в зависимости от вида бурения и диаметра скважины. После предварительного исключения из вариационного ряда грубых промахов для каждого варианта определяли: среднее взвешенное значение признака, среднеквадратическое отклонение и предельную случайную погрешность, коэффициент вариации и степень точно'сти при вероятности 0,80 и данном числе степеней свободы. •
В предыдущем параграфе было показано, что при существующем состоянии техники и технологии буровых работ опережающее бурение ствола долотом меньшего диаметра с последующим расширением под промежуточные колонны по сравнению с обычным сплошным бурением долотами большого диаметра обладает определенным преимуществом и способствует достижению значительного экономического эффекта.
Нормативная база, методические подходы к созданию которой рассматривались в предыдущем параграфе, к сожалению, не решает всех проблем финансирования высшей школы. Одним из наиболее значительных вопросов (который в нашей стране практически не рассматривался ввиду остаточного принципа финансирования) является определение затрат на высшее образование: то есть, не сколько выделено, а сколько необходимо выделять для нормального функционирования отрасли.
Методы расчета большинства элементов сметы затрат аналогичны тем, что рассмотрены в предыдущем параграфе. В частности, затраты на материалы и топливо определяют в зависимости от количественных показателей объемов производства по цехам, норм расхода материалов и топлива на единицу продукции (услуг) и расценок (цен) на материалы и топливо. Содержание и методика расчета отдельных статей калькуляции состоят в следующем.
Мы считаем, что процент необсаженного интервала должны и в данном ^случае определять из тех соображений, которые были рассмотрены в предыдущем параграфе. .
Несколько слов об основных принципах математического моделирования производственно-технологического уровня экономических систем уже было сказано в предыдущем параграфе. Сейчас мы рассмотрим эти принципы более подробно.
В рассмотренной в предыдущем параграфе модели была использована производственная функция, описывающая зависимость национального дохода от количества производственных фондов и числа трудящихся. Вообще говоря, как уже указывалось в первой главе, производственная функция имеет следующий общий вид:
Поскольку функция с постоянной эластичностью замены, как показано в предыдущем параграфе, имеет горизонтальную асимптоту у — уп (1 — у.) ~р при k -ч» оо, то при достаточно больших k имеем
На следующем рисунке показаны графики индекса S&P 500 и кумулятивного индикатора разности новых максимумов и минимумов. Классическое расхождение возникло в 1985-1986 годах, когда индекс S&P 500 продолжал устойчиво расти, образуя новые максимумы, а индикатору не удавалось подняться выше своих предыдущих максимумов. За этим последовал обвал рынка акций в октябре 1987 года.
3. Следите за расхождениями (см. стр. 30). Например: цены образуют ряд новых максимумов, а стохастическому осциллятору не удается подняться выше своих предыдущих максимумов.
• Расхождение (см. стр. 30) образуется, когда цена достигает нового максимума, a CCI не удается подняться выше предыдущих максимумов. За этим классическим расхождением обычно следует ценовая коррекция.
На следующем рисунке представлены графики курса британского фунта и индекса выплат Херрика. Противоположно направленные линии тренда демонстрируют медвежье расхождение: цены продолжали расти, достигая новых максимумов, а индексу не удавалось подняться выше предыдущих максимумов. Как это обычно бывает в случае расхождений, в дальнейшем произошла коррекция цен в направлении движения индикатора.
Цены, как правило, встречают сопротивление у верхней границы устоявшегося торгового диапазона и находят поддержку у его нижней границы. Хотя некоторые трейдеры пытаются продавать при подъеме цен и покупать при их снижении внутри торговых диапазонов, проводя такую стратегию, трудно рассчитывать на получение прибыли. После продолжительного «бычьего» пробоя из торгового диапазона старый уровень сопротивления делается новым уровнем поддержки; после «медвежьего» пробоя старый уровень поддержки становится новым уровнем сопротивления. Обычно сопротивление будет встречаться в основном в области важных предыдущих максимумов, а поддержка — в окрестностях важных предыдущих минимумов. Концентрация относительных максимумов и относительных минимумов также может быть использована для определения уровней поддержки и сопротивления. Трендовые линии (традиционные, ТД и внутренние), коридоры и огибающие ценовые полосы также могут дать полезную информацию о вероятных областях поддержки и сопротивления.
Как мы расскажем в последующих главах, нельзя построить торговый план, управляющий каждой совершаемой вами сделкой, без предварительного анализа более ранних моделей рынка. Изучение предыдущих максимумов и минимумов, скользящих средних и так далее, поможет определить тип рынка, на котором вы находитесь, — может быть, акция, которой вы торгуете, застряла в коридоре цен, или фьючерсный рынок готовится к развороту тренда.
Природа предыдущих максимумов, минимумов и консолидации (областей скопления, где рынок проводит известное количество времени) такова, что они привлекают много внимания. В некоторых случаях эти уровни, подобно магнитам, привлекают на рынок покупателей и продавцов. При нисходящем тренде, например, рынки часто стремятся к одному уровню поддержки и, если он пробит, рванут к следующему, более низкому уровню. Или при восходящем тренде, если рынок проби-
Поэтому, изучая график, сначала старайтесь увидеть "картину", которую он рисует, — острые восходящие и нисходящие склоны горы, более постепенные повышения и снижения, напоминающие холм или "плато", образованное восходящим движением, боковым перемещением и последующим спуском вниз. Затем коррелируете это изображение с фактическими уровнями цен, определяя, где рынок достиг предыдущих максимумов и минимумов. Используя эти базовые уровни поддержки и сопротивления цены, вы получаете рудименты технического анализа.
В главе 6 говорилось о том, что некоторые японские трейдеры при работе с графиками трехлинейного прорыва для дополнительного подтверждения разворота предпочитают дождаться еще одной белой или черной линии. Этот же подход можно применить и к графикам «каги». В данном случае нужно будет дождаться прорыва двух или более предыдущих максимумов или минимумов. На графиках «каги» каждый предыдущий максимум или минимум называется уровнем (см. рис. 8.6). Как видно из рис. 8.6А, при прорыве первого уровня (т.е. предыдущей талии W1) толстая линия «янь» превращается в тонкую линию «инь». Однако некоторым трейдерам этого может быть недостаточно, и они предпочтут подождать, пока сигнал к продаже не будет подтвержден двухуровневым прорывом, то есть прорывом двух предыдущих минимумов W1 и W2. На рис. 8.6Б показан трехуровневый прорыв, при котором для подтверждения сигнала к покупке рынок должен подняться выше трех предыдущих максимумов (трех предыдущих плеч S1-S3).
Ряд понижающихся максимумов (S1-S5) и минимумов (W1-W5) на рис. 8.7 свидетельствовал о неуклонном ослаблении рынка. Однако эта череда нисходящих максимумов и минимумов была прервана с появлением более высокого максимума S6. Одновременно плечо S6 стало и двухуровневым прорывом, так как оно поднялось выше двух предыдущих максимумов (S4 и S5). Дальнейшим подтверждением того, что этот рынок поворачивает вверх, стала остановка отката от S6 выше предыдущего минимума W5. Впервые за много месяцев новый минимум (W6) стал выше предыдущего минимума (W5).
На рис. 8.11 средние точки нескольких длинных линий «каги» помечены буквой «М». Как только минимум линии «каги» 1 удержался выше Ml, стало ясно, что это область поддержки. Средняя точка М2 имела особую значимость, поскольку она находилась выше предыдущих максимумов в области 109-110, установленных в период с марта по май. Откат цен, представленный линией «каги» 2, остановился выше как этих предыдущих максимумов, так и точки М2. Это свидетельствовало о внут-
Подразделения отделения Подразделения расчетной Подразделения создаются Подразделением организации Подразделение предприятия Перечисление бюджетных Подразумеваемая волатильность Подразумевает определение Подробные объяснения Перечислении определенной Подробнее рассмотрим Подробное обсуждение Подробную информацию вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
