|
Справедливой стоимости
В системе традиционного учета, основанного на первоначальной оценке, международные стандарты допускают учет амортизируемых активов по переоцененной стоимости, считающейся их справедливой стоимостью на дату переоценки за вычетом накопленной амортизации.
Денежная оценка, как правило, совпадает со справедливой стоимостью актива, переданного, организацией, скорректированной на сумму денежных средств, если таковые были переданы или получены в процессе обмена.
Деловая репутация (goodwill) возникает и признается в учете только при покупке целого бизнеса. Деловая репутация представляет собой платеж, производимый покупателем в предвидении будущих экономических выгод. Рассчитывается как разница между ценой, заплаченной при покупке, и справедливой стоимостью идентифицируемых чистых активов компании на дату покупки. Амортизируется деловая репутация, как и прочие нематериальные активы, срок амортизации в соответствии с МСФО - 5 лет, допускается увеличение срока амортизации на более продолжительный обоснованный период, но не более 20 лет.
В свою очередь под справедливой стоимостью стандарт понимает сумму, «на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами, осуществленной на общих условиях».
на (аналогичных МСФО и необходимых в условиях рыночных отношений) будет проблематичным. Еще раз отметим, что МСФО под справедливой стоимостью понимают сумму, «на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами, осуществленной на общих условиях». Из определения следует, что стороны совершают сделку без принуждения, иными словами, сделка не является вынужденной. В противном случае, невозможно говорить об оценке активов по справедливой стоимости.
Допустимый альтернативный подход предполагает, что «после первоначального признания в качестве актива объект основных средств должен учитываться по переоцененной стоимости, являющейся его справедливой стоимостью на дату переоценки за вычетом амортизации и убытков от обесценения, накопленных впоследствии. Переоценки должны проводиться достаточно регулярно, чтобы балансовая стоимость существенно не отличалась от справедливой стоимости на отчетную дату» (п. 29 МСФО 16).
Справедливой стоимостью земли и зданий обычно является их рыночная стоимость. Эта стоимость определяется путем оценки, обычно выполняемой профессиональными оценщиками.
Справедливой стоимостью машин и оборудования обычно является их рыночная стоимость, определяемая путем оценки. Когда информация о рыночной стоимости отсутствует по причине специфического характера машин и оборудования, или по причине редкости продаж этих активов, за исключением случая продажи в качестве части действующей компании, они оцениваются по восстановительной стоимости с учетом износа.
— Отсрочка поступления денежных средств (например, предоставление беспроцентного кредита) по сути представляет собой финансовую операцию. В этом случае следует определить условную процентную ставку. Разница между справедливой стоимостью и номинальной суммой возмещения признается и раскрывается как процентный доход.
— В случае, когда товары или услуги предоставляются в обмен на товары и услуги, отличные по характеру и стоимости от предоставляемых, выручка признается и измеряется по справедливой стоимости полученных товаров или услуг. Если, например, предприятие произвело табуретки, а затем меняет их на столы, то выручка от продажи табуреток будет оценена в соответствии со справедливой стоимостью столов.
Действительно, если, например, периодически переоценивать активы, то теряет смысл процедура выявления финансового результата. Финансовый результат от продажи того или иного актива будет показывать разницу между его справедливой стоимостью на дату продажи и на дату последней переоценки. Также теряет целесообразность, например, начисление амортизации по внеоборотным активам, если их ежегодно переоценивать по рыночным ценам. Амортизацию как расход отчетного периода будет «заменять» убыток от переоценки (если не брать в расчет инфляционные процессы).
Во-вторых, в российских правилах отсутствуют конкретные требования по раскрытию информации о справедливой стоимости
Одна из основных проблем, с которой приходится иметь дело предприятию, на балансе которого имеются финансовые инструменты, является их оценка и представление в отчетности. В системе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) имеются два стандарта МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», имеющие особую значимость для компаний, в балансах которых доля финансовых инструментов высока. Для повышения достоверности и реальности отчетных данных упомянутые стандарты рекомендуют более активно использовать оценку инструментов по так называемой справедливой стоимости, в основе которой лежат рыночные оценки. (Данное пособие не предназначено для обсуждения базовых категорий теории оценивания; тем не менее, читатель может найти соответствующую терминологию в глоссарии.)
3. Риск ликвидности, или риск финансирования, — обусловлен трудностями, с которыми может встретиться предприятие при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому инструменту к определенному сроку. Он может возникнуть из неспособности быстро продать финансовый актив по стоимости, близкой к его справедливой стоимости.
4. Риск денежного потока обусловлен колебанием величины будущих денежных потоков, связанной с денежным финансовым инструментом. В случае долгового инструмента с плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к изменению фактической процентной ставки по финансовому инструменту, обычно с изменением его справедливой стоимости.
Так, согласно [81. С. 44] в западном учете в случае финансовой аренды, когда переданное арендатору имущество остается собственностью арендодателя (и учитывается в составе активов арендодателя), «сущность и финансовая реальность состоят в том, что арендатор получает экономическую выгоду от использования арендуемого актива на протяжении большей части его срока полезной службы в обмен на взятые на себя обязательства платить за это право сумму, приблизительно равную справедливой стоимости актива, и соответствующие финансовые сборы. Таким образом, финансовая аренда порождает статьи, удовлетворяющие определению актива, и обязательства, признаваемые как таковые в балансе арендатора». В данном случае один и тот же объект имущества учитывается как актив дважды: в балансе арендодателя и в балансе арендатора.
Существование справедливой стоимости возможно только в условиях действующего предприятия, не имеющего намерения или необходимости ликвидироваться, существенно сокращать масштабы своей деятельности либо осуществлять операции на невыгодных условиях. Таким образом, реальная стоимость неэквивалентна сумме, которую организация получила бы или заплатила бы в навязанной сделке, при принудительной ликвидации или вынужденной продаже.
Наилучшей базой для определения справедливой стоимости при наличии активного рынка считается рыночная стоимость. О существовании активного рынка свидетельствуют следующие признаки: а) торги ведутся по однородной продукции; б) желающие продать или купить могут быть найдены в любое время; в) цены общедоступны и объявляются открыто. В случае отсутствия активного рынка или его недостаточной организованности с достаточной степенью надежности могут использоваться различные технические способы оценки:
Кроме того, важным фактором при определении справедливой стоимости выступает характер текущего использования актива. Например, неправильно оценивать участок земли, на котором находится завод, по рыночной стоимости земли для строительства торгового центра.
Частота проведения переоценок зависит от изменений, происходящих в справедливой стоимости. Для некоторых категорий основных средств она может колебаться значительным образом, поэтому они требуют ежегодной переоценки. Остальные могут пересчитываться каждые 3—5 лет.
Заметим, что отношение к справедливой стоимости неоднозначно. Некоторые авторы, в частности американские ученые Э. С. Хендриксен и М. Ф. Ван Бреда, полагают, что она не относится к самостоятельным оценкам, которые можно использовать
для составления финансовой отчетности, а скорее представляет комбинацию различных способов [130. С. 314]. Однако в последнее время метод оценки активов по справедливой стоимости находит все большее признание в странах, учет которых ориентируется на МСФО. Он упоминается в МСФО 16-22, 25, 32, 33, 38, 39.
Стратегического направления Стратегического равновесия Стратегическом менеджменте Стратегическом управлении Стратегия адаптации Стратегия финансирования Стратегия инвестиционной Стратегия используется Стратегия лидерства Стратегия направленная Складских свидетельств Стратегия основанная Стратегия позволяет вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
