|
Сглаживание колебаний
При интерпретации перекупленного/перепроданного рынка считают, что чем выше отношение, тем чрезмернее рост рынка и тем вероятнее возникновение коррекции. С другой стороны, чем ниже отношение, тем выше шанс технического подъема. Для сглаживания случайных скачков индикатора часто применяется десятидневное скользящее среднее. Обычно считают, что если десятидневное скользящее среднее поднимается выше 1.25, то рынок перекуплен (медвежий), а если же она опускается ниже 0.75, то рынок перепродан (бычий).
Принимая во внимание то, что метод определения новых максимумов и минимумов менялся со временем и был выбран произвольно, мы провели тесты отношения Новых максимумов/Новых минимумов за период с января 1962 по март 1987 по дневным данным и за период с января 1937 по март 1987 по недельным данным. Также для сглаживания случайных выбросов данных мы провели тест простого скользящего среднего отношения Новых максимумов/Новых минимумов длиной 10 периодов. Результаты показаны на рис. N-8 - N-11 (стр. 311-314).
Принимая во внимание то, что метод определения новых максимумов менялся со временем и был выбран произвольно, мы провели тесты количества новых максимумов за период с января 1962 по март 1987 по дневным данным и за период с января 1937 по март 1987 по недельным данным. Также для сглаживания случайных выбросов данных мы провели тест простого скользящего среднего количества новых максимумов длиной 10 периодов для дневных и недельных данных. Результаты показаны на рис. N-13 -N-16 (стр. 317-320).
Принимая во внимание то, что метод определения новых максимумов и минимумов менялся со временем и был выбран произвольно, мы провели тесты за период с января 1962 по март 1987 по дневным данным и за период с января 1937 по март 1987 по недельным данным. Также для сглаживания случайных выбросов данных мы провели тест простого скользящего среднего разности Новых максимумов - Новых минимумов длиной 10 периодов. Результаты показаны на рис. N-19 - N-22 (стр. 324-327).
Принимая во внимание то, что метод определения новых минимумов менялся со временем и был выбран произвольно, мы провели тесты количества новых минимумов за период с января 1962 по март 1987 по дневным данным и за период с января 1937 по март 1987 по недельным данным. Также для сглаживания случайных выбросов данных мы провели тест простого скользящего среднего количества новых минимумов длиной 10 периодов для дневных и недельных данных. Результаты показаны на рис. N-23 -N-26 (стр. 329-332).
Мы провели тесты количества растущих акций за период с января 1928 по март 1987. Также для сглаживания случайных выбросов данных мы провели тест простого скользящего среднего количества растущих акций длиной 10 периодов для дневных данных. Результаты показаны на рис. N-28 и N-29 (стр. 334-335).
Мы провели тесты количества падающих акций за период с января 1928 по март 1987. Также для сглаживания случайных выбросов данных, мы провели тест простого скользящего среднего количества падающих акций длиной 10 периодов для дневных данных. Результаты показаны на рис. N-ЗО и N-31 (стр.337-338).
Мы провели тесты индекса баланса малых лотов по дневным данным за период с января 1962 по март 1987. Также для сглаживания случайных выбросов данных мы провели тест десятидневного простого скользящего среднего данного индикатора. Результаты показаны на рис. О-1 и О-2 (стр. 340-341).
Мы провели тесты отношения коротких продаж малых лотов по дневным данным за период с января 1962 по март 1987. Также для сглаживания случайных выбросов данных мы провели тест десятидневного простого скользящего среднего данного индикатора. Результаты показаны на рис. О-4 и О-5 (стр. 343-344).
Мы провели тесты отношения пут/колл на дневных данных за период с декабря 1978 по март 1987. Кроме того, для сглаживания случайных выбросов данных мы провели тесты десятидневного простого скользящего среднего отношения пут/колл. Результаты приведены на рис. Р-18 и Р-19 (стр.416-417).
Наши результаты противоречат этой общепринятой интерпретации. Мы провели тесты индекса неизменившихся акций по дневным и недельным данным за период с января 1928 по март 1987. Кроме того, для сглаживания случайных скачков данных мы применили простое скользящее среднее длиной 10 периодов. Результаты показаны на рис. U-l - U-4 (стр. 507-510).
Мы провели тесты отношения оборотов растущих/падающих акций по дневным данным за период с мая 1964 по март 1987. Кроме того, для сглаживания случайных скачков данных мы применили простое скользящее среднее длиной 10 периодов. Результаты показаны на рис. U-5 и U-6 (стр. 512-513).
Средний баланс. Средним называется баланс, все статьи которого представляют собой средние величины соответствующих статей балансов коммерческой организации за ряд периодов. Например, поданным баланса, приведенного в приложении 5, можно построить средний баланс, каждая статья которого — среднее арифметическое сумм на начало и конец года. Аналогично строятся средние балансы по данным балансов за ряд лет (кварталов). Усреднением балансов достигается сглаживание колебаний по отдельным статьям и разделам.
3. Сглаживание колебаний при поступлении налоговых платежей в региональный бюджет (ликвидация кас-
2. Методика фиксированных дивидендных выплат « Соблюдение постоянства суммы дивиденда на акцию в течение длительного периода вне зависимости от динамики курса акций. Регулярность диви-, дендных выплат 1. Простота 2. Сглаживание колебаний курсовой стоимости акций Если прибыль сильно снижается, выплата фиксированных дивидендов подрывает ликвидность предприятия
3. Методика выплаты гарантированного минимума и "Экстра" -дивидендов 1. Соблюдение постоянства регулярных выплат фиксированных сумм дивиденда 2. В зависимости от успешности работы предприятия - выплата чрезвычайного дивиденда ("Экстра") как премии в дополнение к фиксированной сумме дивиденда Сглаживание колебаний курсовой стоимости акций "Экстра" - дивиденд при слишком частой выплате становится ожидаемым и перестает играть должную роль в поддержании курса акций "Экстра" -дивиденды не должны выплачиваться слишком часто
• Сглаживание колебаний себестоимости за счет возможностей резервирования
3. Сглаживание колебаний при поступлении налоговых платежей в бюджет (устранение кассовой несбалансированности бюджета).
в поддержании курса акций предприятия, т.к. при продолжительной выплате минимальных размеров дивидендов снижаются инвестиционная привлекательность и рыночная стоимость акций. «Экстра» — дивиденд, если он не становится ожидаемым, выполняет функцию передачи рынку положительной информации о деятельности и перспективах предприятия. Эта методика является наиболее взвешенным вариантом дивидендной политики, которая с одной стороны, обеспечивает стабильность дивидендных выплат и удовлетворение текущих потребностей акционеров, а с другой стороны, в период благоприятной хозяйственной конъюнктуры позволяет увеличивать дивиденды и поощрять акционеров. Результатом ее проведения является сглаживание колебаний курсовой стоимости акций.
• сглаживание колебаний курсовой стоимости акций;
СИНХРОМАРКЕТИНГ - тип маркетинговой деятельности, обеспечивающий сглаживание колебаний между спросом и предложением товаров, вызванных сезонностью производства и потребления. Инструментами С. являются: гибкие цены, переход на др. сегменты рынка, организация производства и торговли с учетом сезонности, формирование товарных запасов и обеспечение их сохранности с целью организации бесперебой ной торговли.
Основными направлениями денежно-кредитной политики является регулирование денежной массы с целью стимулирования экономического роста, сглаживание колебаний экономической конъюнктуры на макроуровне, корректировка цен, занятости, обеспечение бесперебойного функционирования платеж-
Соответствующее отражение Соответствующее соглашение Соответствующее увеличение Себестоимость полуфабрикатов Соответствующего имущества Соответствующего налогового Соответствующего показателя Соответствующего распределения Соответствующего возмещения Соответствующему изменению Соответствующем увеличении Соответствующий налоговый Соответствующие действительности вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
