|
Саморегулируемой организации
• Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (National Association of Securities Dealers — NASD), саморегулируемой организацией, которая контролирует NASDAQ;
Внебиржевой рынок носит как организованный, так и неорганизованный характер. При организованном обороте действуют саморегулируемые органы, куда входят посредники такого рынка, в основном брокеры. В США такой саморегулируемой организацией является Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD), главной задачей которой является обслуживание оборота ценных бумаг (в основном акций), которые не попадают на фондовые биржи США. Особенность этого внебиржевого рынка заключается в том, что сделки производятся через электронные терминалы. Многие крупные корпорации США, несмотря на участие в котировке фондовых бирж, широко используют и этот внебиржевой рынок.
саморегулируемой организацией (СРО) профессиональных участников рынка ценных
саморегулируемой организацией «Профессиональной ассоциацией
саморегулируемой организацией на данном этапе развития рынка не будет
Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг
саморегулируемой организацией должна была бы стать Национальная
НАУФОР саморегулируемой организацией должна была бы стать Нацио-
депозитарной деятельности были заложены саморегулируемой организацией
НАУФОР, саморегулируемой организацией должна была бы стать
САМОРЕГУЛИРУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
Помимо государственного регулирования, координация действий профессиональных участников рынка ценных бумаг может осуществляться и саморегулируемыми организациями. В России такой организацией признается добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующих в соответствии с федеральным законом на принципах некоммерческой организации с целью регулирования определенных аспектов рынка на основе государственных гарантий поддержки, выражающихся в присвоении им государственного статуса саморегулируемой организации. Саморегулируемая организация должна быть учреждена не менее чем десятью членами и получить разрешение ФКЦБ. Такая организация устанавливает обязательные для своих членов правила профессиональной деятельности, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением. В настоящее время в России действуют две такие организации. Это Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), контролирующая осуществление участниками брокерской и дилерской деятельности, и Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), участвующая в лицензировании регистраторов и контроле за их деятельностью.
Саморегулируемые организации создаются профессиошпьными участниками фондового рынка для обеспечения нормальных условий их деятельности, чащиты интересов владельцев цепиы.\ бумаг, которые являются членами данной организации. Саморегулируемая организация устанавливает правила и стандарты проведения фондовых операций, обеспечивающие эффективную деятельность на рынке ценных бумаг. Все доходы саморегулируемой организации направляются на цели уставной деятельности и не распределяются среди ее членов. Саморегулируемая организация осуществляет свою деятельность на фондовом рынке в соответствии с лицензией, выданной Федеральной комиссией.
2. Членом какой саморегулируемой организации обычно является британский брокер-дилер?
• по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, отказать в выдаче лицензии саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, аннулировать выданную ей лицензию с обязательным опубликованием сообщения об этом в средствах массовой информации;
В соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг" (ст. 48), СРО — это добровольное объединение профессиональных участников РЦБ, действующее в соответствии с законом и функционирующее на принципах некоммерческой организации. СРО учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.
• для получения разрешения в ФКЦБ представляются заверенные копии документов о создании саморегулируемой организации, правила и положения организации, принятые ее членами и обязательные для исполнения всеми членами саморегулируемой организации.
Правила и положения саморегулируемой организации должны содержать требования, предъявляемые к саморегулируемой организации и ее членам в отношении:
• регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности саморегулируемой организации;
Отзыв разрешения саморегулируемой организации производится в случае установления ФКЦБ нарушений законодательства РФ о ценных бумагах, требований и стандартов, установленных ФКЦБ, правил и положений саморегулируемой организации, предоставления недостоверной или неполной информации.
Естественно, все изменения в ключевые документы или правила должны утверждаться ФКЦБ, в противном случае они не вступают в силу. При этом предусмотрено, что "по умолчанию" правила принимаются. Саморегулируемая организация обязана представлять в Федеральную комиссию данные обо всех изменениях, вносимых в документы о создании, положения и правила саморегулируемой организации, с кратким обоснованием причин и целей таких изменений. Изменения и дополнения считаются принятыми, если в течение 30 календарных дней с момента их поступления Федеральной комиссией не направлено письменное уведомление об отказе с указанием его причин.
3. Перечислите основные требования к саморегулируемой организации в соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг".
Сокращения бюджетного Сокращения инвестиций Сокращения номенклатуры Сокращения предложения Сокращения совокупного Сокращением количества Сокращение бюджетного Сдельного заработка Сокращение масштабов Сокращение персонала Сокращение производства Сокращение текучести Сокращение занятости вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
