|
Следующему уравнению
Исходя из баланса газа, объем товарного газа определяют по следующему выражению:
Ориентировочно капитальные вложения в добычу газа (К) можно определить по следующему выражению:
Подстановка формул (2.5)* и (2.6)* в формулу (2.1 )* приводит к следующему выражению для вероятности банкротства предприятия в интервале времени принятом при стратегическом планировании:
Безопасность в езде. Следует быть всегда хозяином скорости езды, чтобы предупредить всякий сомнительный случай, будь это среди большого города или на опасных дорогах. С передачей планетарной системы на Форде может справиться всякий. Это послужило основанием к следующему выражению: "Каждый ребенок может управлять Фордом". С ним можно поворачиваться почти везде.
Исходя из рыночной модели, общий риск ценной бумаги /, измеряемый ее дисперсией и обозначенный как о2, состоит из двух частей: (1) рыночный (или систематический) риск (market risk); (2) собственный (или несистематический) риск (unique risk). Таким образом, о, равняется следующему выражению:
Преобразовывая далее, придем к следующему выражению
Различия в потреблении кофе проявятся в различии средних У{ и У2 ¦ Вместе с тем сила влияния х на у может быть одинаковой, т. е. b » Ь{ я Ъг. В этом случае возможно построение общего уравнения регрессии с включением в него фактора «пол» в виде фиктивной переменной. Объединяя уравнения у{ и уг и вводя фиктивные переменные, можно прийти к следующему выражению:
Преобразовывая далее, придем к следующему выражению
Различия в потреблении кофе проявятся в различии средних 7[ и у2 . Вместе с тем сила влияния х на у может быть одинаковой, т. е. b » Л, я Ъг. В этом случае возможно построение общего уравнения регрессии с включением в него фактора «пол» в виде фиктивной переменной. Объединяя уравнения у{ и у2 и вводя фиктивные переменные, можно прийти к следующему выражению:
После упрощения приходим к следующему выражению
Внутренняя цена за готовность к несению нагрузки (т.е. рабочую мощность) учитывается по следующему выражению: где А — свободный член зависимости, определяемый техническими особенностями данной конструкции; q — общая масса машины, кг; п — частота вращения якоря, об/мин; р — мощность машины, кВт-v — напряжение, В; аь а2, а3, ..., а„ — неизвестные показатели счх пени влияния на себестоимость каждого из учитываемых факторов. В качестве исходных данных для такого рода расчетов используют отчетные калькуляции предприятий, изготавливающих аналогичную продукцию, за несколько лет. Чем больше массив исходных данных, тем точнее результаты расчета. Неизвестные Л0, а\, а^ аз, ..., ап корреляционных моделей определяют с помощью метода наименьших квадратов путем решения системы уравнений. Для машин постоянного тока серии П практические расчеты привели к следующему уравнению:
представляют собой бескупонные — с нулевым купоном — финансовые инструменты и продаются по цене ниже номинальной стоимости, при этом их котировка осуществляется методом исчисления доходности на основе банковского дисконта). Доходность дисконтных ценных бумаг рассчитывается посредством вычитания продажной цены долговой бумаги из номинала для исчисления дисконта, деления дисконта на номинал и пересчета дисконта на год на основе 360-дневного года. Например, доходность 147-дневный казначейского векселя, продаваемого за $97,55 при номинале $100 может быть рассчитана по следующему уравнению:
На рисунке 7-2 показана эффективная граница, соответствующая арифметическим средним HPR, и граница, соответствующая геометрическим средним HPR. Посмотрите, что происходит с эффективной границей при реинвестировании. Построив линию GHPR, можно определить, какой портфель является геометрически оптимальным (наивысшая точка на линии GHPR). Вы можете найти этот портфель, преобразовав AHPR и V каждого портфеля на эффективной границе AHPR в GHPR с помощью уравнения (7.05) и выбрав максимальное значение GHPR. Однако, зная AHPR и V портфелей, лежащих на эффективной границе AHPR, можно еще проще определить геометрический оптимальный портфель, он должен удовлетворять следующему уравнению:
Available Cash —Доступные средства — Количество денег, которое можно снять со своего счета. Если показатель отрицательный — снять ничего нельзя. Величина доступных средств удовлетворяет следующему уравнению:
Доходность к погашению (yield to maturity, YTM) по любой ценной бумаге с фиксированным доходом представляет собой единую ставку сложных процентов, начисляемую в банке, которая позволяет инвестору получить все выплаты, полагающиеся по рассматриваемой ценной бумаге, если бы деньги инвестировались не в ценные бумаги, а в банковский депозит. Очень просто определяется доходность к погашению ценной бумаги со сроком погашения 1 год — облигации А. Так как инвестирование $934,58 в данный момент обернется получением $1000 год спустя, то доходность к погашению по этой облигации есть ставка ГА , которую должен назначить банк, чтобы на депозите с $934,58 через год стало $1000. Таким образом, доходность к погашению по облигации А — это ставка ГА , удовлетворяющая следующему уравнению:
Предположив годовую процентную ставку облигации В равной гв, получим, что счете первоначальным депозитом $857,34 вырастет до (1 + rg) х $857, 34 через год. Если оставить эту величину неизменной, то сумма на счете вырастет до (l+rg) x \(]+rg) х х $857,34] к концу второго года. Другими словами, доходность к погашению по облигации В - это ставка гв , удовлетворяющая следующему уравнению:
Пусть Р обозначает текущий рыночный курс облигации с остаточным сроком обращения п лет и предполагаемыми денежными выплатами инвестору С{ в первый год, С, во второй и т.д. Тогда доходность к погашению облигации (более точно, обещанная доходность к погашению) (promised yield-to-maturity) - это величина у, которая определяется по следующему уравнению:
удовлетворять следующему уравнению:
будет значение р(?), удовлетворяющее следующему уравнению
удовлетворяет следующему уравнению:
В качестве исходных данных для такого рода расчетов используют отчетные калькуляции предприятий, изготавливающих аналогичную продукцию, за несколько лет. Чем больше массив исходных данных, тем точнее результаты расчета. Неизвестные А, аь &2, аз,...ап корреляционных моделей определяют с помощью метода наименьших квадратов путем решения системы уравнений, например, для машин постоянного тока серии П практические расчеты привели к следующему уравнению:
женности, который может продаваться и покупаться на рынке, например на фондовой бирже (stock exchange). (См. debentures, gilt-edged, rate of interest.) loanable funds (ссудные фонды): В узком смысле это выражение означает фонды, доступные для заимствования на финансовых рынках, однако обычно оно употребляется в контексте теории ссудного процента. Основы современной теории ссудных фондов были заложены Викселем (Wicksell), хотя у него были предшественники, в частности Ри-кардо (Ricardo). Согласно этой теории ставка процента (rate of interest) является ценой ссудных фондов, определяемой спросом и предложением на рынке капитала. Предложение ссудных фондов представляет собой сбережения из текущих доходов плюс чистый прирост денежной массы (money supply), вызываемый чистой кредитной (credit) экспансией. Спрос на ссудные фонды состоит из спроса на текущие инвестиции плюс чистый прирост «сокровищ» (т.е. чистый прирост количества неиспользуемых денег, являющийся следствием сдвига функции спроса на деньги (demand for money)). Таким образом, в состоянии равновесия ставка процента будет ценой, удовлетворяющей следующему уравнению:
Соответствующими договорами Соответствующими изменениями Соответствующими показателями Соответствующими стандартами Соответствующим договором Соответствующим нормативам Соответствующим профсоюзным Себестоимость строительно Соответствующую компенсацию Соответствующую стратегию Соответствуют потребностям Соответствуют стандартам Сопоставимость показателей вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|