|
Сберегательных учреждений
Для дополнительной гарантии интересов физических лиц ЦБ РФ ввел ограничения на выпуск сберегательных сертификатов. Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется байкам при соблюдении следующих условий: осуществления банковской деятельности не менее двух лет; публикации годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдения банковскою законодательства и нормативных актов ЦБ РФ; выполнения обязательных экономических нормативов; наличия резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченного уставного капитала; выполнения обязательных резервных требований.
Эмитентами депозитных и сберегательных сертификатов могут выступать только банки. Депозитные сертификаты предназначены исключительно для юридических лиц, а сберегательные — для физических. Сертификаты должны быть срочными. Сроки обращения сертификатов: депозитных (со дня выдачи сертификата до дня, когда владелец сертификата получает право востребования вклада) — один год, сберегательных — три года.
Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от количества приобретенных облигаций, сберегательных сертификатов, векселей, их стоимости и уровня процентных ставок.
Налог на операции с ценными бумагами первоначально был введен Законом РСФСР от 12 декабря 1991 г. № 2023-1 «О налоге на операции с ценными бумагами». Плательщиками были юридические и физические лица, осуществляющие в установленном порядке соответствующие операции. Операциями с ценными бумагами признавались действия или намерения плательщика налога, направленные на возникновение имущественных прав в отношении акций, сберегательных сертификатов, облигаций независимо от их вида, условий обращения и номинала и переводных векселей посредством заключения договора и регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг. Проспектом эмиссии ценных бумаг являлось подлежащее регистрации письменное заявление юридического лица о намерении произвести первичную эмиссию ценных бумаг.
Акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов банков. Бланки сертификатов акций могут быть произведены и без лицензирования.
С помощью эмиссионных операций формируется как собственный, так и заемный капитал банка. С этой целью банки выпускают такие эмиссионные ценные бумаги, как акции (при формировании собственного капитала) и облигации (при формировании заемного). Банки проводят эмиссию краткосрочных долговых инструментов — депозитных и сберегательных сертификатов. К эмиссионным бумагам относятся и векселя, которые не требуют регистрации проспекта эмиссии. Первая эмиссия акций направлена на создание собственного капитала, последующие эмиссии — на увеличение уставного капитала путем размещения акций по закрытой подписке или на открытом рынке. Формирование заемного капитала осуществляется путем эмиссии облигаций, которую можно проводить лишь при определенных условиях. Эти условия различаются прежде всего в зависимости от статуса эмитента.
Среди эмитентов корпоративных ценных бумаг лидируют банки. Это объясняется тем, что банковский бизнес остается даже в кризисный период наиболее прибыльным. В силу жесткой регламентации Центральным банком РФ условий выпуска и обращения ценных бумаг акции банков по надежности (статусу) могут претендовать на второе место после государственных ценных бумаг. Банки осуществляют эмиссию краткосрочных долговых инструментов (депозитных и сберегательных сертификатов, векселей), инвестиционные свойства которых характеризуются высокой ликвидностью, низким риском и многофункциональностью в решении тех или иных финансовых задач. Эмитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, коммерческие банки обеспечивают денежный оборот и аккумулируют свободные денежные средства. Данные инструменты денежного рынка позволяют привлекать ресурсы технически более простыми способами, не связанными к тому же с передачей прав участия в управлении. Эмиссионная по-
Цифры свидетельствуют о беспрецедентном успехе выпуска краткосрочных фондовых инструментов; около 95% всех срочных вкладов юридических лиц оформлено банковскими ценными бумагами. Их выбор, широта и активность использования российскими банками во многом определяется профилем конкретного банковского учреждения. Банки, ориентированные на работу с мелкими клиентами, предлагают широкий выбор депозитных и сберегательных сертификатов. Банки, работающие преимущественно с акционерными обществами, гораздо шире используют векселя. Среди последних банков наблюдается разделение на две группы: 1) банки, использующие консервативную тактику управления вексельным оборотом, предпочитающие ограничить хождение своих векселей путем депонирования на весь срок до погашения или использования надписей "не по приказу" (исключающего передачу векселя индоссаментом); 2) банки, осуществляющие агрессивную стратегию на фондовом рынке, которые настойчиво внедряют свои векселя в обращение между предприятиями.
Обращение части вкладов населения в государственные займы, предназначенные на нужды государства, осуществляется через покупку особых ценных бумаг (например, казначейских сберегательных сертификатов) или рыночных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств), а также оформлением безоблигационных займов. В нашей стране сейчас это достигается на основе покупки Сбербанком долговых обязательств государства.
НАЛОГ НА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ - по законодательству РФ уплачивают юридические и физические лица, осуществляющие действия или намерения, направленные на возникновение имущественных прав в отношении акций, сберегательных сертификатов, облигаций независимо от их вида, условий обращения и номинала и переводных векселей посредством заключения договора и регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг. Объектами налогообложения являются цена договора и регистрация проспекта эмиссии ценных бумаг. При регистрации проспекта эмиссии налог взимается в размере 0.5 % номинальной стоимости эмиссии. При этом эмитент, осуществляющий первичную эмиссию ценных бумаг, уплачивает налог в виде платы за регистрацию проспекта эмиссии. При покупке государственных ценных бумаг налог уплачивается в размере 1 рубля с каждой 1000 рублей. При заключении договора купли-продажи ценных бумаг каждый участник сделки уплачивает 3 рубля с каждой 1000 рублей. Плательщики исчисляют сумму налога самостоятельно, исходя из цены договора или номинальной суммы эмиссии и соответствующей налоговой ставки. Налог уплачивается плательщиком при регистрации соответствующих операций и в течение трех дней перечисляется в федеральный бюджет.
special security (специальная ценная бумага): Начиная с сентября 1981 г. банки и ссудно-сберегательные ассоциации могут принимать депозиты, появившиеся в результате использования их новых не облагаемых налогом сберегательных сертификатов, и реинвестировать деньги в ценные бумаги, предложенные Федеральной национальной ипотечной ассоциацией.
Канкрин не допускал учреждения в России частных банков, опасаясь развития в стране искусственных капиталов, могущих принести вред частным лицам. На том же основании он был противником устройства сберегательных учреждений. Усилиями Канкрина было улучшено металлическое производство на казенных заводах, увеличена добыча золота.
Быстрее, чем через банки, перевод средств может быть осуществлен через автоматические клиринговые палаты. В число основных сетей входят Система клиринговых расчетов между Нью-Йоркскими банками (Clearing House Interbank System of New York banks — CHIPS), производящая расчеты на следующий день после сделки; Международная межбанковская электронная система платежей (Society of Worldwide Interbank Financial Telecommunications — SWIFT), состоящая из сотен банков во всем мире, что позволяет осуществлять международные переводы; Национальная ассоциация автоматических клиринговых палат (National Automated Clearing House Association — NACHA), которая состоит из тысяч банков и сберегательных учреждений и используется для переводов большого объема. Эти и другие сети постоянно совершенствуются. В зависимости от поставленных задач наиболее приемлемой могла оказаться одна сеть или несколько сетей.
В начале января 1992 г. "Ernst and Joung" — правопреемница фирмы "Ernst and Whinney" — согласилась уплатить трем федеральным регулирующим органам 400 млн. долл., чтобы удовлетворить иски в связи с неправильным аудитом многих банков и сберегательных учреждений, которые впоследствии оказались банкротами. Из приведенным примеров становится очевидным, что, опираясь исключительно на отчеты, прошедшие аудит, банк не гарантирован от предоставления ссуды компании, которая может столкнуться со значительными проблемами. Сам аудит не гарантирует руководство от неправильного отражения данных. Наконец, работа бухгалтера сложна, чтобы не сказать больше. Хотя многие контролирующие инстанции стремятся к тому, чтобы финансовая информация, предназначенная для инвесторов, отвечала высоким стандартам, финансовые отчеты требуют осторожного подхода.
4. Что собой представляют первичные активы и обязательства сберегательных учреждений?
ВОЗНИК;.СШЕНИЕ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
Ниже мы кратко опишем начальный этап деятельности сберегательных учреждений. Более детальное описание эволюции этих учреждений, включая современный период, мы дадим в главе 13.
В таил. 6-3 дан перечень активов и пассивов ссудо-сберегательных ассоциаций и сберегательных банков, охваченных Федеральной системой страхования депозитов (по состоянию на 1 января 1992 г.). Как показывают приведенные данные, наблюдается примерное соответствие между активами и пассивами этих сберегательных учреждений и теми же показателями коммерческих банков; отличием же является состав активов и пассивов.
Активы, пассивы и собственный капитал сберегательных учреждений,
а) Насколько объем активов коммерческих банков превышает активы сберегательных учреждений (в процентах)?
б) Насколько объем активов сберегательных учреждений, охваченных Федеральной системой страхования депозитов, ссудо-сберегательных ассоциаций и сберегательных банков превышает активы кредитных союзов (в процентах)?
Другим примером совместной деятельности депозитных учреждений является сеть автоматических кассовых машин (automated teller machine, ATM). Сеть ATM — это объединение связанных через компьютеры банкоматов, позволяющее клиентам разных банков и сберегательных учреждений использовать одни и те же кассовые машины для депонирования и снятия денег со счетов. Хотя есть некоторые' исключения, обычно депозитные учреждения предпочитают участвовать в сети Л1 М, чем самим создавать свои сети банкоматов. Это помогает экономить на содержании и создании такой сети. Хотя большинство таких сетей территориально ограничивалось рамками одного штата, в начале 1991 г. Visa International и MasterCard International. Inc. начали обсуждать предложение по созданию единой национальной сети Al M, которая бы одновременно позволяла производить как депозитные операции, так и платежи
Солидарную ответственность Сомнительной задолженности Сооружений инвентаря Себестоимостью продукции Сооружений связанных Сооружения газопровода Сооружения предназначенные Сооружения водоснабжения Соотношения численности Соотношения кредиторской Соотношения постоянных Соотношения собственного Соотношение источников вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
