|
Вычисления коэффициента
Среднее количество ресурса в день вычисляется следующим образом. Сумма произведений интенсивности каждой работы на ее продолжительность (Ег,-^»;-) делится на число дней Т:
иГ(*.Га~', 0«х<1 , вычисляется следующим образом1:
Важным показателем результатов деятельности является рентабельность вложенного капитала (КОСЕ), которая вычисляется следующим способом:
В свою очередь себестоимость произведенной за планируемый период продукции вычисляется следующим образом:
чае обычного аннуитета вычисляется следующим образом:
Общее отклонение ОПР (total overhead variance) вычисляется следующим образом:
Общее отклонение ОПР вычисляется следующим образом: ______________ . -______________________________________(ДЕ)
среднее число занятых каналов Z вычисляется следующим образом: так как А - интенсивность потока обслуженных заявок, а каждый занятый канал в единицу времени обслуживает в сред-
Мы могли бы рассчитать средний срок погашения своей кредиторской задолженности (average payable period). Он вычисляется следующим образом:
ся как взвешенная средняя стоимость капитала, которая вычисляется следующим образом:
Агрегатный общий индекс по цене вычисляется следующим образом:
Количественный показатель степени корреляции (тесноты связи) находится математическими методами путем вычисления коэффициента корреляции по приведенной ниже формуле.
Распространены следующие способы вычисления коэффициента автокорреляции.
Аналогично разным «рабочим» формулам для вычисления коэффициента регрессии можно на основе исходной формулы (8.10) получить разные «рабочие» формулы коэффициента корреляции.
Формула (8.39) дает еще один метод вычисления коэффициента множественной детерминации, используемый в некоторых программах для ЭВМ. В нашем примере получаем следующие значения коэффициентов раздельной детерминации:
Мы предоставляем вам возможность самостоятельно нарисовать график разброса, чтобы отобразить пары значений хну. Видно, что между двумя переменными существует прямая зависимость. Все точки лежат на прямой линии, показывая идеальную корреляцию. Таким образом, как нам уже известно, коэффициент корреляции должен быть равен +1. Данный пример будет использоваться для иллюстрации методов вычисления коэффициента корреляции. Коэффициент корреляции рассчитывается путем нахождения соответствующих сумм
Теперь давайте вернемся к проблеме вычисления коэффициента хеджирования. Когда мы считали коэффициент хеджирования для нашего инвестиционного дилера, мы использовали ретроспективные данные о чувствительности цены на акции компании Walt Disney к изменениям рыночного индекса. Сейчас мы увидим, как немного теории иногда помогает оценить коэффициент хеджирования.
Выражение в скобках в формуле (4.1), на которое умножается величина PV (1000 долл.), является будущей стоимостью 1 долл. и называется коэффициентом будущей стоимости (future value factor). В нашем примере он равняется 1610,51. Формула для вычисления коэффициента будущей стоимости достаточно простая:
Теперь давайте вернемся к проблеме вычисления коэффициента хеджирования. Когда мы считали коэффициент хеджирования для нашего инвестиционного дилера, мы использовали ретроспективные данные о чувствительности цены на акции компании Walt Disney к изменениям рыночного индекса. Сейчас мы увидим, как немного теории иногда помогает оценить коэффициент хеджирования.
Для вычисления коэффициента обеспеченности рыночной цены обыкновенных акций активами достаточно разделить стоимость размещенных на рынке обыкновенных акций на сумму чистых активов. Сто-
Одно из свойств коэффициента «бета» портфеля заключается в том, что он представляет собой взвешенное среднее коэффициентов «бета» входящих в него ценных бумаг, где в качестве весов выступают доли инвестиций в эти бумаги. Выражение для вычисления коэффициента «бета» портфеля выглядит следующим образом:
Так как апостериорная CML представляет собой различные комбинации безрискового кредитования или заимствования с инвестированием в рыночный портфель, она может служить эталоном для вычисления коэффициента «избыточная доходность—разброс», точно так же, как SML - для вычисления коэффициента «избыточная доходность-изменчивость». Как уже отмечалось ранее, наклон апостериорной CML выражается следующим образом: (агм— ar.)/GM. Если RVAR превосходит данное значение, то портфель лежит выше апостериорной CML, что означает его большую эффективность по сравнению с рыночным портфелем. Если RVAR оказывается меньше данного значения, то портфель лежит ниже апостериорной cOfL, что означает его меньшую эффективность по сравнению с рыночным портфелем10.
Вычислить вероятность Возможность оптимизации Возможность осуществления Возможность ознакомления Выдвигают требования Возможность погашения Возможность полностью вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
