|
Вычисление коэффициента
6 Общая формула для вычисления вероятности роста:
Для собственников капитала предприятия объемом К у.е. потенциальный ущерб при вероятности банкротства предприятия Рб оценивается произведением К х Рб у.е. Поэтому, дополнительная экспертиза бизнес-проекта предприятия, которая потенциально может понизить значение оценки вероятности банкротства в случае привлечения экспертов высокой квалификации, является, безусловно, выгодной для владельцев и потенциальных инвесторов предприятия. Такие потенциальные инвесторы как банки и лизинговые компании считают проведение бизнес-диагностики клиентов неотъемлемым атрибутом технологий проведения своих кредитных и лизинговых операций. Однако, как и в случае оценки качества бизнес-проекта предприятия разработчиками, оценка его аналитиками кредитных подразделений банка и соответствующими службами лизинговых компаний носит специфический по своим целям характер. Такая оценка призвана выявить лучших из потенциальных клиентов банка или лизинговой компании. Оценка такого рода не преследует цели удовлетворения потребности владельцев и потенциальных инвесторов в получении независимой оценки качества бизнес-проекта предприятия путем вычисления вероятности его банкротства. Такую потребность в инфраструктуре рыночной экономике
6 Общая формула для вычисления вероятности роста:
На первый взгляд кажется, что можно следовать этим путем. Метод может привести к феноменальному росту счета. Однако он также (и в основном именно так и происходит) может повлечь за собой тяжелые последствия. Прежде всего следует указать на то, что в каждой ситуации используются разные оптимальные фракции. Пример с подбрасыванием монеты базировался на наборе параметров и вероятностей. Торговля может иметь определенные параметры, но результаты необязательно останутся в пределах параметров. Если я использую стратегию фьючерсной торговли с остановкой в 500 долларов и целевым уровнем прибыли, равным 1.000 долларов, не применяя никаких других параметров, то падение цен может вызвать убытки, превышающие 500 долларов. Если мои позиции останутся открытыми на ночь и цены двинутся против меня, то уровень потенциального убытка может оказаться немного выше уровня защитной остановки. Помимо всего прочего, вероятность заключения прибыльных сделок по отношению к убыточным сделкам может быть равна 50% для последних 100 сделок, но это касается прошлых, а вовсе не будущих данных. Здесь нельзя применить тот же способ вычисления вероятности, что и в случае орлов и решек при подбрасывании монеты.
В результате чем больше инструментов используется в портфеле, тем меньше вероятность проседания на сумму максимальных убытков по отдельным инструментам. Для вычисления вероятности обратимся к примеру с двумя монетами. Мы будем подбрасывать каждую монету по два раза. Если монета выпадает решкой, то сделка считается убыточной. Монеты подбрасываются одновременно. У нас четыре возможных исхода:
Торговую систему необходимо разрабатывать с нуля, чтобы она достигла определенных значений критериев производительности. Вероятно, наиболее важными из возможных целей являются процент выигрышей и отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу. Эти критерии могут быть использованы для вычисления вероятности провала (FOR - probability of ruin), которая дает вам некоторое представление о надежности вашей системы. Большая часть программного обеспечения для тестирования дает и другие полезные данные. Ниже приведено их перечисление с комментариями.
POR базируется на той идее, что в любой торговой системе события возникают регулярно и могут возникать ненормальные события, но все они подчиняются теории вероятности. Например, монетка, подбрасываемая бесконечное количество раз, будет иметь отношение выпадений орел/решка 1:1, но примерно в одном из 1024 случаев орлел будет выпадать 10 раз подряд. Любая торговая система, таким образом, живет с вероятностью того, что независимо от изменения рыночных условий, она будет до некоторой степени саморазрушающейся. POR - это вероятность такого самоуничтожения. Уровень, до которого мы можем контролировать процент выигрышей и отношение выигрыша к проигрышу, диктует степень контроля, которым мы обладаем над нашей торговой системой. Мы не имеем возможности контролировать рыночные условия, но мы, по крайней мере, будем уверены, что наша торговая система не будет самоуничтожаться по собственному разумению. Существует несколько способов вычисления вероятности провала (или риска провала). Мы будем использовать простейшую формулу, которую можно найти в работе П. Гриффина "TheTheory of Blackjack". Следующая таблица показывает репрезентативное множество значений процентов выигрышей и отношений среднего дохода к среднему проигрышу. Для упрощения вычислений мы приняли начальный баланс счета равным $25000, цель дохода равной $50000 и уровень проигрыша (провала) равным $ 12000. (Смотрите рисунок 3-2.)
должнику определяется кредитный рейтинг, а для вычисления вероятности его
Рассмотрим случай, когда размер партии JV равен 1000, а допустимый процент брака или допустимый уровень качества {acceptance quality level, ДУК) равен 5 %. Для выборки с я=50 и максимально допустимым числом бракованных изделий с=2 рабочая характеристика определяется путем вычисления вероятности появления более чем 2 дефектов в 50 изделиях для разных процентов брака в партии. Вероятность появления п дефектов равна апе~а/п\ (см. табл. 12.1).
1. Начнем с вычисления вероятности того, что в момент прибытия автомобилей под погрузку обслуживающие бригады свободны, см. формулу (7.24):
Рассмотрим транспортный процесс с четырьмя бригадами. Начнем с вычисления вероятности того, что в момент прибытия автомобилей под погрузку обслуживающие бригады свободны (формула 8.26):
Оператор 3. Вычисление коэффициента множественной корреляции уравнения регрессии (IV.4).
Вычисление коэффициента корреляции между количеством отгруженной продукции в килограммах и заработной платой показаны в табл. 8.1 и табл. 8.2. На основе этого анализа в качестве контрольного
Вычислитель каротажный ВК-1 обеспечивает: вычисление коэффициента пористости по материалам акустического или нейтронного гамма-каротажа, коэффициента глинистости по результатам гамма-каротажа или потенциалов собственной поляризации (ПС), коэффициента водонасыщенности (газонасыщенности) по данным электрического и акустического или нейтронного гамма-каротажа; определение кажущегося удельного сопротивления по ка-
В этой формуле п — количество значений и d — разница между парами рангов. Она дает такое же значение, что и коэффициент корреляции производного момента, рассчитанный на основе рангов. Как мы видим, эта формула гораздо проще и одновременно дает объективный показатель корреляции между двумя наборами данных. На последующих примерах мы рассмотрим вычисление коэффициента ранговой корреляции.
2. (I) Проведено сравнение прогнозов четырех финансовых аналитиков относительно изменений на фондовом рынке с фактическими колебаниями. Для каждого случая произведено вычисление коэффициента корреляции производного момента. Аналитиков попросили оценить изменения некоторых индикаторов фондового рынка: индекса Доу-Джонса1, индекса Никкей-Доу и индекса ФТ100. В таблице приведены значения коэффициента корреляции между прогнозами аналитиков и фактическими значениями за период в 20 недель.
Блок 5 —вычисление коэффициента вариации, учитывающего неравномерность реализации нефтепродуктов по р-й нефтебазе за t-й год.
Блок 9 — вычисление коэффициента вариации, учитывающего характер транспортного обслуживания по р-й нефтебазе за t-й год.
Блок /0 — вычисление коэффициента неравномерности нефте-снабжения по р-й нефтебазе по годам ретроспективного периода. Создание массива В2111.
Б л о к 5 — вычисление коэффициента вариации, учитывающего неравномерность реализации нефтепродуктов по р-ой нефтебазе за ,^-й год:
Блок 9 — вычисление коэффициента вариации, учитывающего характер транспортного обслуживания по р-ой нефтебазе за ^-й год
Блок 10 — вычисление коэффициента неравномерности нефте-снабжения по р-ой нефтебазе по годам ретроспекции:
Выдерживать конкуренцию Возможность организации Возможность отклонения Возможность перемещения Возможность появления Возможность покупателям Возможность постоянно Возможность познакомиться вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
