|
Управления позициями
В седьмой группе понятий освещаются вопросы управления поведением персонала: управление его социальным развитием; излагается современная теория поведения личности и социальных групп; рассматривается методика мотивации трудовой деятельности персонала, вопросы управления инновациями в кадровой работе, конфликтами, стрессами и безопасностью, этики деловых отношений, организации труда руководителей и специалистов управления организации.
Оплата труда является одним из инструментов управления поведением работников (см. рис. 3). Это означает, что систему оплаты труда нельзя рассматривать и использовать изолированно от остальных инструментов.
Модель, разработанная Миллером, Галантером и Прибрамом. Этот термин обозначает последовательность "Проверка- Действие- Проверка- Выход", которая описывает базовый цикл обратной связи, который используется для управления поведением в целом.
важной составляющей успешного управления поведением покупателей является такая отшлифовка своего внутреннего чувства, которая позволила бы вам в большинстве случаев принимать правильные решения, особенно, когда эти решения имеют судьбоносное значение для вашего бизнеса.
Менеджер должен уметь быстро ориентироваться в сложной, быстроменяющейся экономической обстановке, пользоваться современными научными методами управления поведением людей.
Ё, Ж Маркетинговая концепция управления поведением Имидж персонала: структура, пример, рекомендации фирме
Для управления поведением человека в организации важно правильное понимание роли установок, которые помогают:
Поведение организации зависит от различных факторов. Одни прямо оказывают влияние, другие косвенно. Для менеджера важно знать структуру проблемного поведенческого поля, чтобы использовать ее для стратегического планирования и управления поведением организации.
ция есть лишь одна из альтернативных структур управления поведением
управления поведением исполнителя.
модель управления поведением исполнителя. Она рассматривает проблемы,
Отсчет Фибоначчи может с прибылью использоваться и для стратегических решений типа распределения активов или управления позициями в портфеле.
Это, надо сказать, довольно важный фактор, часто обеспечивающий возможность создания опционных конструкций с улучшенными показателями эффективности. Более того, основываясь на этом феномене, вполне возможно генерировать гибридные продукты с очень специфическими характеристиками, которые невозможно получить в иных обстоятельствах и с другими активами. Вернее, используя иные базисные активы, а также опционы на них. Позже этот вопрос будет рассмотрен более подробно, так как он связан с проблемой создания синтетических финансовых продуктов и затрагивает важные вопросы управления позициями. Пока же здесь приводится только график выигрышей/потерь для полной комбинации, состоящей из одного фьючерсного контракта и двух опционов (рисунок 5-1).
Следующий важный момент заключается в том, чтобы определить целевые зоны. Или куда цена будет стремиться прийти. При этом не исключать никакие варианты и не рассматривать развитие ситуации как однонаправленное движение, а стремиться к составлению вариантов сценария развития событий. Это - существенный момент, потому что на его основе можно разработать стратегию поведения, а также составить план управления позициями для любых исходов.
элемент торговли. В некоторых случаях правильно выбранный метод управления позициями может привести к успешной торговле абсолютно при любом первоначальном вхождении. Даже в тех случаях, когда стратегия была выбрана не слишком удачно и оценка поведения цены была ошибочна. Для того чтобы просчитать варианты и составить план действий, важно провести полный анализ поведения цены на базовый актив, а также исследование опционов различных серий. Причем принимая во внимание как серии, доступные для торговли сейчас, так и те, которые могут быть использованы в будущем.
10. Осуществляется перспективное планирование управления позициями.
А дальше начинается самое интересное, поскольку на этом этапе открываются широчайшие возможности в части менеджмента. Например, могут быть проданы все три защитных опциона пут и куплены один, два или три новых опциона пут с более низкой ценой исполнения. Скажем, 80-го страйка. А можно продать только часть опционов, которые принесли чистый выигрыш в курсовой стоимости, оставив один или два. Вариантов тут множество, и результаты управления позициями можно исследовать и исследовать. Выбор зависит, главным образом, от мнения трейдера о рынке, а также от некоторых аспектов из области управления ресурсами.
Рассматривая перспективы использования короткого Стрэнгла, нельзя не отметить необходимость управления позициями, входящими в состав стратегии. Очень часто именно здесь находится ключ к успеху в применении короткого Стрэнгла, который в результате может быть достаточно эффективной стратегией. Ведь она предназначена для извлечения выгоды из рынка, который не имеет восходящего или падающего тренда, а так как в большинстве своем рынки как раз и находятся в состоянии колебания в некотором ценовом коридоре, то эта стратегия может показаться самой лучшей.
Возможность создания кредитного спрэда, обеспечивающего приток наличности на счет, часто кажется весьма соблазнительной перспективой выгодной торговли. Тем не менее кредитные стратегии всегда хуже дебитных. Исключение составляют лишь те случаи, когда используются определенные технологии менеджмента, обеспечивающие получение выигрыша за счет управления позициями, а вовсе не в результате совпадения ожиданий и действительного развития рыночной тенденции. Для вертикальных спрэдов правило предпочтительности дебетовых стратегий работает очень качественно и весьма регулярно. Поэтому, когда есть выбор, какому классу опционов отдать предпочтение, лучше принять решение в пользу дебетовой стратегии.
Для эффективной эксплуатации стратегии были разработаны специальные процедуры управления позициями:
Наконец, четвертая причина, по которой надо знать синтетику, состоит в ее пользе для управления позициями. Представьте ситуацию, когда вам требуется занять короткую или длинную позицию, а это по каким-либо причинам невозможно. Хорошо, если такой случай — просто упущенная возможность, а если требуется закрыть ранее открытую позицию? Вот простейшие примеры: вы намерены продавать акцию, но брокер не может предоставить вам ее; товарный фьючерс, в котором вы находитесь в короткой позиции, резко начал расти из-за неожиданной новости, и на рынке отсутствуют продавцы, что не дает возможность купить контракт.
К сожалению, рассматриваемая ценовая модель редко сопровождается низкой волатильностью. Часто можно увидеть ее в обычных границах либо даже возросшей, потому что появлению цен в средней части рынка предшествует сильное ценовое движение, автоматически ведущее к росту подразумеваемой волатильности. Если история демонстрирует такой сценарий, можно рассматривать возросшую подразумеваемую волатильность как симптом существования сильных ожиданий серьезных ценовых подвижек в базовом активе. Кстати, характер расширения коридора тоже немаловажен и его следует учесть при выборе плана управления позициями.
Уменьшения балансовой Уменьшения обязательств Уменьшения предложения Уменьшения вероятности Уменьшением стоимости Уменьшение длительности Участников реализации Уменьшение материальных Уменьшение переменных Уменьшение себестоимости Уменьшение трудоемкости Уменьшение задолженности Уменьшению численности вывоз мусора снос зданий
|
|
|
|
Навигация
