Уравнение относительно

На рисунке 11.2 символом Rm обозначена доходность рыночного портфеля ценных бумаг, Rf — доходность безрисковых активов. Линия рынка ценных бумаг показывает, что чем выше систематический риск, тем больше требуемая норма прибыли. Уравнение, описывающее линию рынка ценных бумаг, можно записать следующим образом:

Более точный способ построения прямой по данным за различные периоды связан с применением линейной регрессии и метода наименьших квадратов. Данный способ дает уравнение, описывающее прямую, которая наиболее близко соответствует этим данным. Это уравнение имеет вид

К динамическим типам задач интегрального метода факторного анализа следует относить расчеты, связанные с анализом временных рядов экономических показателей. В этом случае можно подобрать, хотя и приближенно, уравнение, описывающее поведение анализируемых факторов во времени за весь рассматриваемый период. При этом в каждом разбиваемом элементарном периоде может быть принято индивидуальное значение, отличное от других.

К динамическим типам задач интегрального метода факторного анализа следует относить расчеты, связанные с анализом временных рядов экономических показателей. В этом случае можно подобрать, хотя и приближенно, уравнение, описывающее поведение анализируемых факторов во времени за весь рассматриваемый период. При этом в каждом разбиваемом элементарном периоде может быть принято индивидуальное значение, отличное от других.

Ранее было отмечено, что изменения величин Атл PI зависят от большого числа внешних факторов, поэтому закон распределения можно считать нормальным. Уравнение, описывающее плотность вероятности нормального распределения, выглядит так:

Рассмотрим аппроксимирующие ограничения упрощенного вида, широко используемые в моделях текущего планирования НПП. Основное уравнение, описывающее выпуск /-го полупродукта, имет вид

Чтобы вывести точное уравнение, описывающее прямую риск/доходность на рис 12.1, надо видоизменить

4. Если ставка доходности казначейских векселей составляет 4%, а ожидаемая доходность рыночного портфеля для того же периода равна 12%, определите соответствующую рыночную премию за риск. Если стандартное отклонение доходности рыночного портфеля равно 0,20, какой вид имеет уравнение, описывающее график рынка капиталов? Факторы, определяющие рыночную премию за риск

Изменение скорости ионизированного газа по радиусу вихря зависит в основном от напряженности магнитного поля, внешнего давления и диаметра вихревой трубы. Совпадение круговой траектории движения частиц ионизированного газа, вызванной магнитным полем и внешним давлением частиц ионизированного газа, является одним из условий усиления энергетического разделения газа. Уравнение, описывающее вращательное движение сплошной среды:

В связи с этим, обратите внимание на важный факт: если абстрагироваться от всех иных рыночных обстоятельств, влияющих на прибыль/ убытки стратегии волатильности, легко выяснить, что для покупателя волатильности существует необходимый дневной минимум взятия прибыли от рехеджирования, который определяется делением выплаченной премии за опционы на число торговых дней. В нашем случае необходимый минимум, его «план», если так можно выразиться, составляет 14.90 ( = 3800/255) без учета комиссии, которую мы не можем учесть, пока не выясним, какое число акций будем использоваться в каждой ребалансировке. Это позволяет вывести важное уравнение, описывающее необходимое условие извлечения прибыли покупателем волатильности, где предполагается выполнять ребалансировку в каждый торговый день:

Подобная ситуация возникает, когда уравнение, описывающее систему, оценивается с помощью того же набора данных, который используется и для проверки прогнозной точности уравнения. Например, система может предполагать, что имеется определенная связь между предложением денег в момент времени t — 1 и курсом акции в момент времени t. Общая взаимосвязь может быть выражена следующим образом:

Теперь, приравнивая MR, к нулю (т. е. к предельным издержкам фирмы) и решая уравнение относительно Qi, получаем:

Последнее условие введено, чтобы показать, что переменные х и у должны быть не меньше нуля (т.е. соответствующие оси графика будут иметь вид лучей, исходящих из точки начала координат). Так как неравенство нельзя изобразить на графике, в каждом из вышеприведенных выражений мы заменим знак "<" на "=" и построим соответствующие прямые. Чтобы изобразить на графике ограничение по технологическому времени, необходимо сначала определить точки пересечения соответствующей прямой с осями координат, приравнивая поочередно х и у к нулю и решая полученное уравнение относительно оставшейся переменной.

Решаем уравнение относительно *:

10,000 = ($92,400 + $131,600) : (X - $28.60) Решаем данное уравнение относительно X:

Решаем данное уравнение относительно X:

Решая это уравнение относительно л, получим « = —— = 1,786

п = 1 7 365 года, г = 0,4 , q = ОД 2 , получим уравнение относительно переменной t :

Сокращая обе части уравнения на Р и решая уравнение относительно г , получим:

Сокращая обе части уравнения на Р и решая уравнение относительно d , получим d = 0,4926 , или d = 49,26% годовых.

Решение. На практике для определения срока п$ консолидированного платежа дисконтируют все величины платежей на начальный момент и затем приравнивают приведенную стоимость консолидированного платежа к сумме приведенных стоимостей исходных платежей. Решая полученное уравнение относительно П0, находим искомый срок.

Решение. Для пояснения существа дела покажем вначале, как в данном случае можно составить уравнение эквивалентности для определения срока консолидированного платежа. Как и при использовании простой процентной ставки, в этой ситуации для определения срока по консолидированного платежа осуществляют дисконтирование всех сумм по простой учетной ставке на начальный момент (в примере - 15 марта) и затем приравнивают приведенную стоимость консолидированного платежа к. сумме приведенных стоимостей исходных платежей. Решая полученное уравнение относительно и0, находят искомый срок.

Навигация

Главная

Новое

Акционер Америка Агрессивность